لیر و اوراق قرضه ترکیه در مسیر بدترین کاهش ماهانه خود از سال ۲۰۲۳ قرار دارند، زیرا بازارها در پی آشفتگی هفته گذشته که ناشی از بازداشت بزرگترین رقیب رئیسجمهور رجب طیب اردوغان بود، به دنبال یافتن سطوح تعادلی جدید هستند.
لیر در ماه مارس ۴ درصد در برابر دلار تضعیف شد که بیشترین میزان در ۲۱ ماه گذشته است و حدود ۳ درصد از آن در هفته گذشته رخ داد. بازده اوراق قرضه دولتی برای بزرگترین جهش خود از سپتامبر ۲۰۲۳ آماده میشود، در حالی که سهام ترکیه قرار است برای دومین ماه متوالی کاهش یابد.
داراییهای ترکیه پس از بازداشت اکرم اماماوغلو، شهردار استانبول که به عنوان نامزد احتمالی ریاستجمهوری دیده میشد، سقوط کردند. هفته گذشته، سهام ترکیه ۱۷ درصد سقوط کرد، لیر به طور موقت از مرز ۴۰ در برابر دلار عبور کرد و سوآپهای نکول اعتباری با انتشار خبر بازداشت افزایش یافت.
آشفتگی بازار باعث شد بانکهای جهانی پیشبینیهای خود را در مورد نرخ بهره تغییر دهند. اقتصاددانان جیپی مورگان چیس و مورگان استنلی دیگر انتظار کاهش نرخ بهره در نشست بعدی سیاستگذاری بانک مرکزی در ۱۷ آوریل را ندارند، در حالی که گلدمن ساکس اعلام کرد که احتمالاً بانک نرخ بهره اصلی خود را ۳۵۰ واحد پایه افزایش خواهد داد. پیش از بازداشت اماماوغلو، ناظران بازار ترکیه تقریباً در مورد چهارمین کاهش متوالی در نشست آوریل اتفاق نظر داشتند.
پریانک شاه، متخصص ارشد سرمایهگذاری در بازارهای نوظهور در Amundi UK Ltd گفت: «بازارها به تحولات اخیر واکنش منفی نشان دادهاند و احتمالاً در کوتاهمدت بیثبات باقی خواهند ماند، اما از آنجایی که واکنش سیاسی به دستگیری اماماوغلو احتمالاً به مرور زمان محو خواهد شد، تأثیر آن بر بازارها نیز باید کاهش یابد.»
او انتظار دارد که مقامات «ثبات بازار را در اولویت قرار دهند.» شاه گفت که در بازار نرخهای محلی ترکیه محتاط خواهد ماند در حالی که موقعیت کوچک اضافه وزن خود را در لیر حفظ میکند «و تجارت انتقالی ما را ادامه میدهیم» - او به استراتژیای اشاره کرد که شامل وام گرفتن پول در کشوری با نرخ بهره پایین و سرمایهگذاری آن در کشوری است که بازدهی بالاتری ارائه میدهد.
اقتصاددانان گلدمن ساکس در گزارشی در روز پنجشنبه نوشتند، فاتح کاراهان، رئیس بانک مرکزی ترکیه، تخمین زد که این بانک بین ۱۹ تا ۲۱ مارس حدود ۲۵ میلیارد دلار برای دفاع از لیر هزینه کرده است. مقام پولی همچنین نرخ وامدهی شبانه خود را در یک نشست برنامهریزی نشده برای تقویت احساسات بازار افزایش داد.
در همین حال، هیئت مدیره بازارهای سرمایه ترکیه فروش استقراضی را ممنوع و قوانین بازخرید سهام را تسهیل کرد.
لیر این هفته ۰.۷ درصد در برابر دلار کاهش یافت و توانست خط حدود ۳۸ در برابر دلار را حفظ کند. شاخص معیار بورس استانبول ۱۰۰، ۶.۵ درصد افزایش یافت و در مسیر بزرگترین افزایش هفتگی خود در سه هفته اخیر قرار دارد.
عملکرد اوراق قرضه با درآمد ثابت در این هفته متفاوت بود؛ بازده اوراق قرضه دو ساله افزایش یافت، بازده اوراق قرضه پنج ساله کاهش یافت و اوراق قرضه دولتی ۱۰ ساله تغییر چندانی نداشت.
(آخرین تحرکات بازار بهروزرسانی شد.)