- افت پس از گزارش درآمد NVIDIA امیدها برای یک رالی تازه هوش مصنوعی را از بین برد، اما دو شرکت میتوانند این تجارت را این هفته احیا کنند.
- شاخص نیمه هادی PHLX پس از اینکه نتایج NVIDIA با واکنش سرد سرمایهگذاران روبرو شد، 7.2% سقوط کرد.
- BofA انتظار دارد گزارشهای درآمد Broadcom و Marvell احتمالاً هیجان تازهای در وال استریت ایجاد کنند.
هفته گذشته فروش سهام NVIDIA پس از گزارش درآمد، امیدهای سرمایهگذاران برای احیای تجارت هوش مصنوعی را بر باد داد، اما گزارشهای درآمد دو نام هوش مصنوعی در این هفته میتواند اشتیاق تازهای ایجاد کند.
به گفته Vivek Arya، تحلیلگر Bank of America، که Broadcom و Marvell Technologies را به عنوان کاتالیزورهای بالقوه برای تماشا برجسته کرد و گفت که آنها میتوانند "علاقه را دوباره انرژی بخشند" در نامهای نیمه هادی.
شاخص نیمه هادی PHLX هفته گذشته 7.2% سقوط کرد پس از اینکه گزارش درآمد سه ماهه چهارم NVIDIA نتوانست برآورده کند بالاترین انتظارات وال استریت.
سهام سازنده GPU هوش مصنوعی هفته گذشته وارد یک اصلاح بازار خرسی شد، با سهام 22% پایینتر از رکورد بالای خود که در اوایل ژانویه به آن رسیده بود.
اما Arya میگوید سرمایهگذاران باید به این نوسانات عادت کنند، زیرا این نوع کاهشها عادی هستند.
Arya گفت: "در حالی که ناخوشایند است، نوسانات در سهام نیمه هادی رایج است و همیشه پیشبینیکننده یک تغییر اساسی نیست"، و افزود که شاخص نیمه هادی 21 کاهش هفتگی مختلف 5٪ یا بیشتر از سال 2021 را تجربه کرده است، حتی در حالی که به طور تجمعی 71٪ افزایش یافته است، به طور قابل توجهی بهتر از بازده 59٪ S&P 500 عمل میکند.
Arya در نهایت میبیند که آخرین نوسانات فروکش میکند، زیرا اصول خیلی قوی هستند که نادیده گرفته شوند.
این پویایی میتواند در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه به نمایش درآید، زمانی که Marvell Technology و Broadcom قرار است نتایج فصلی خود را گزارش دهند.
Arya میبیند که هر دو شرکت، که در بین پنج انتخاب برتر او برای سال 2025 هستند، تخمینهای درآمد تحلیلگران را شکست داده و راهنمایی کامل سال خود را افزایش میدهند.
اعتقاد Arya به سهام هوش مصنوعی ناشی از تعهدات هزینه سرمایه بسیار بالا از شرکتهای ابری مانند Amazon، Microsoft و Alphabet است که بیشتر آنها صرف سختافزار مرتبط با هوش مصنوعی خواهد شد.
علاوه بر این، Arya گفت "نبرد مداوم رباتهای چت هوش مصنوعی" به نفع سازندگان سختافزار هوش مصنوعی است، زیرا تقاضا برای آموزش و استنتاج تراشهها را افزایش میدهد، و با توسعه مدلهای کسبوکار، باید ترس سرمایهگذاران از بازگشت هزینههای بالای هوش مصنوعی را کاهش دهد.
در اینجا چیزی است که Arya در مورد گزارشهای درآمد آتی Broadcom و Marvell گفت.
- Broadcom: "ما انتظار داریم مدیریت مجدداً بر SAM بلندمدت 60 تا 90 میلیارد دلاری در تراشههای سفارشی و شبکهسازی تأکید کند، با تعامل رو به رشد با شرکای جدید (ما فکر میکنیم OpenAI، Apple)."
- Marvell: "بهبودی در مخابرات، شرکت، و تقاضای محکم برای تراشههای هوش مصنوعی توسط مشتری Amazon و رشد مداوم در اپتیک هوش مصنوعی میتواند باعث افزایش توافق شود. جدا از این، ما انتظار داریم MRVL حتی در CY26 با Amazon رشد کند، با مشارکت مداوم در برنامه تراشه سفارشی."
Arya به Broadcom و Marvell رتبه "خرید" با اهداف قیمتی 250 و 150 دلار داده است.