در مجمع جهانی اقتصاد در داووس، یک شکاف جدید در بانکداری جهانی در حال ظهور است: شرکت‌هایی که از صدای پاره شدن قوانین در واشنگتن لذت می‌برند، و شرکت‌هایی که نگران هستند از قافله عقب بمانند.
مدیران شرکت‌های آمریکایی و اروپایی از نشست سالانه در این استراحتگاه کوهستانی سوئیس برای بحث در مورد رویکرد دولت جدید ایالات متحده به مقررات زدایی استفاده کردند.
آندره اورسل، مدیرعامل یونی کردیت اسپا گفت: «انتظار این است که ایالات متحده از نظر مقررات کمتر، بسیار جلوتر از اروپا باشد و با توجه به اینکه بانک‌های آمریکایی در اروپا فعالیت می‌کنند، این امر ما را در موقعیت رقابتی نامناسبی قرار می‌دهد.» وی گفت: هنگامی که یونی کردیت برای تجارت در کشورهایی مانند آلمان رقابت می کند، واقعاً وام دهندگان دیگر منطقه را برابر نمی بیند. وی افزود: «رقیبان واقعی که از آنها می ترسیم بانک های آمریکایی هستند.»
هشدارهایی که اورسل از سوئیس صادر کرد، درست یک روز پس از بازگشت ترامپ به کاخ سفید برای کاهش بوروکراسی و تقویت رشد اقتصادی بود. از زمان تصدی پست، او دستورات اجرایی مختلفی را در یک تلاش سریع برای تحقق این وعده صادر کرده است.
مری اردوس، رئیس بخش مدیریت دارایی و ثروت جی‌پی مورگان چیس اند کو گفت: تیم ترامپ در حال ایجاد یک "محیط بسیار طرفدار کسب و کار" است. "امیدوارم این امر ما را از سایر دولت ها در جهان جلوتر نگه دارد."
تقویت احتمالی برای بانک‌های ایالات متحده می‌تواند شکافی را با بانک‌های اروپایی که بیش از یک دهه است در حال افزایش است، بیشتر کند. نگرانی اکنون این است که رشد راکد اتحادیه اروپا بیشتر بر چشم انداز وام دهندگان منطقه تأثیر بگذارد.
فیلیپ هیلدبراند، نایب رئیس بلک راک اینک گفت: "هیچ شکی در ذهن من وجود ندارد که اروپا نیاز به یک زنگ بیدارباش در مورد مقررات دارد." «این به این معنا نیست که شما مقررات زدایی می‌کنید و خود را برای بحران مالی بعدی آماده می‌کنید، بلکه باید رقابت را در نظر بگیرید.»
یکی از محورهای اصلی بانک های اروپایی، اجرای قوانین سرمایه ای معروف به بازل III خواهد بود. در ابتدا قرار بود امسال به اجرا درآید، اما حوزه‌های قضایی مختلف شروع به عقب انداختن تاریخ شروع کرده‌اند.
بانک‌ها در سراسر جهان استدلال می‌کنند که الزامات سرمایه بالاتر، توانایی آنها را برای اعطای اعتبار به شرکت‌ها و خانوارها محدود می‌کند، اگرچه استانداردهای سخت‌تر در درجه اول ذخایر آنها را برای سود سهام و بازخرید سهام کاهش می‌دهد.
ایالات متحده هنوز برنامه‌هایی را برای پذیرش مرحله بعدی مقررات بازل اعلام نکرده است، پس از آنکه پیشنهاد سال 2023 توسط تنظیم‌کننده‌های این کشور با فشار شدید صنعت بانکداری مواجه شد. در حالی که ناظران یک پیشنهاد ملایم‌شده را اواخر سال گذشته رونمایی کردند، مشخص نکردند که انتظار می‌رود بانک‌ها چه زمانی به قوانین جدید پایبند باشند.
این امر باعث شده است که بسیاری از کشورهای جهان حدس بزنند که آیا ایالات متحده اصلاً این پیشنهاد را پیش خواهد برد یا خیر. پیش از این، بانک انگلستان با استناد به «عدم قطعیت فعلی در مورد زمان بندی» استانداردهای ایالات متحده، پذیرش بازل را به مدت یک سال به تعویق انداخت.
اتحادیه اروپا نیز اجرای برخی از بخش های بازل را به تعویق انداخته است، اگرچه بخشی از این مجموعه قوانین از قبل اجرایی شده است. این اتحادیه همچنین با سرعت بسیار کمی در مورد سایر اقدامات برای تقویت صنعت مالی حرکت می کند: یک بازار واحد برای امور مالی که مدت ها انتظار می رود، همچنان سال ها دور است، در حالی که موانع ملی برای ادغام ها و تملک ها به این معنی است که این بخش هنوز متلاشی شده و نسبت به همتایان آمریکایی خود سود کمتری دارد.
بتیانا اورلوپ، رئیس کومرتس‌بانک آ گ - که بانک او توسط یونی کردیت برای تصاحبی که بازار آلمان را متزلزل می‌کند، تحت تعقیب است - گفت که نشانه‌های خوشایندی وجود دارد مبنی بر اینکه بروکسل مایل است برخی از مجموعه قوانین بانکی اتحادیه اروپا را با توجه به تغییر رویکرد ایالات متحده ساده کند.
اورلوپ گفت: «ما طرفدار بازنگری و تجدیدنظر در حداقل اجرای بیشتر» قوانین سرمایه بازل هستیم. ما فکر می کنیم که اتحادیه اروپا باید با توجه به کاری که ایالات متحده و بریتانیا انجام می دهند، برنامه ها را نیز تنظیم کند.
مزایای منطقه ای
اگر وعده مقررات زدایی باعث تقویت اقتصاد ایالات متحده شود، برخی از شرکت‌های اروپایی که عملیات بزرگی در این کشور دارند، از جمله یو بی اس گروپ آ گ، دلیلی برای خوش بینی محتاطانه خواهند داشت.
سرجیو ارموتی، مدیر عامل شرکت در مصاحبه با جان میکلثویت، سردبیر بلومبرگ نیوز گفت: «ارزیابی واقعی، صادقانه و درست این است که دولت جدید بعید است مقررات جدیدی وضع کند که برای صنعت بانکداری، خود یک دستاورد است.»
ارمتی گفت: "امیدواریم شاهد ساده سازی در زمینه اجتناب از همپوشانی وظایف توسط آژانس های مختلف در ایالات متحده باشیم، که این یک حرکت خوشایند خواهد بود." "من صادقانه باور ندارم که ما باید مقررات زدایی زیادی برای بانک های بزرگ داشته باشیم."
مدیر عامل یو بی اس در داخل سوئیس با نبرد خود روبرو است، زیرا دولت این کشور در حال پیشبرد برنامه هایی برای افزایش الزامات سرمایه به دلیل اندازه و پیچیدگی جدید بانک پس از تصاحب کردیت سوئیس در سال 2023 است.
ارمتی استدلال کرد که قوانین سخت‌تر می‌تواند به رقابت‌پذیری کشور به عنوان یک مرکز مالی بزرگ آسیب برساند، اما در عین حال گفت که پس‌زمینه نظارتی سوئیس به متمایز کردن بانک او از سایر بانک‌ها کمک می‌کند.
او گفت: "ما می خواهیم به موفقیت در کار از سوئیس ادامه دهیم. ما تا آخرین لحظه تلاش خواهیم کرد تا اطمینان حاصل کنیم که مردم نه تنها خطری را که ممکن است ایجاد کنیم، بلکه مزایایی را که برای کشور ایجاد می کنیم، درک می کنند."
— با همکاری لوین استم