نکات کلیدی از هوش مصنوعی بلومبرگ
- شرکت معاملاتی رمزارز وینترمیوت از سیستمی برای پرداخت هزینه جهت دسترسی زودهنگام به داده‌ها در هایپرلیکوئید استفاده می‌کند که به آن‌ها در یکی از بزرگترین صرافی‌های مشتقات غیرمتمرکز جهان، برتری نسبت به رقبا می‌دهد.
- این سیستم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا قبل از پردازش سفارش‌های خرید و فروش ورودی توسط صرافی، برای مشاهده زودهنگام آن‌ها پیشنهاد دهند و به طور بالقوه به الگوریتم‌های آن‌ها میلی‌ثانیه‌های ارزشمندی برای تنظیم سفارشاتشان می‌دهد.
- این ترتیب سوالاتی را در مورد اینکه آیا حراجی‌ها به نفع شرکت‌های معاملاتی بزرگتر و پیچیده‌تر هستند، برانگیخته است، به طوری که برخی استدلال می‌کنند که استفاده کامل از مزیت سرعت نیازمند اتصال مستقیم به یک گره (node) است که توسط بنیاد هایپرلیکوئید اداره می‌شود.
شرکت معاملاتی رمزارز وینترمیوت به یکی از کاربران برجسته سیستمی تبدیل شده است که به معامله‌گران امکان می‌دهد برای دسترسی زودهنگام به داده‌ها در هایپرلیکوئید هزینه پرداخت کنند و به آن‌ها در یکی از بزرگترین صرافی‌های مشتقات غیرمتمرکز جهان، برتری نسبت به رقبا می‌دهد.
این سیستم به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا قبل از پردازش سفارش‌های خرید و فروش ورودی توسط صرافی، برای مشاهده زودهنگام آن‌ها پیشنهاد دهند و به طور بالقوه به الگوریتم‌های آن‌ها میلی‌ثانیه‌های ارزشمندی برای تنظیم سفارشاتشان یا پوشش ریسک معاملات پیش‌بینی‌شده با قرار دادن سفارشات جبرانی در جای دیگر می‌دهد.
این مکانیزم دسترسی زودهنگام به اطلاعات را فراهم می‌کند. هایپرلیکوئید همچنین به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از طریق یک سیستم جداگانه برای اولویت در پردازش سفارشات خود هزینه پرداخت کنند. تحلیلی توسط لوریس تولز (Loris Tools)، یک پلتفرم تحلیل بلاکچین، نشان داد که یک کیف پول که به وینترمیوت مرتبط شده بود، ۷۶ درصد از حراجی‌ها را برای بالاترین جایگاه داده اولویت‌دار در ماه گذشته برنده شده است.
وینترمیوت، یکی از بزرگترین بازارسازان صنعت رمزارز، از تأیید سهم خود از بردهای حراجی یا میزان هزینه‌ای که صرف می‌کند، خودداری کرد. اوگنی گایووی، بنیانگذار و مدیرعامل این شرکت، گفت که این شرکت عمدتاً از این سرویس برای معامله رمزارزها به جای مشتقات مرتبط با دارایی‌های سنتی استفاده می‌کند.
هایپرلیکوئید، که هم یک بلاکچین و هم یک صرافی مشتقات را اداره می‌کند، به عنوان محلی برای معامله قراردادهای آتی دائمی (perpetual futures) مرتبط با رمزارزها، قراردادهایی که به معامله‌گران امکان سفته‌بازی در مورد نوسانات قیمت بدون تاریخ انقضا را می‌دهند، به شهرت رسید. این صرافی از آن زمان به قراردادهای مشابه مرتبط با سهام، کالاها و شاخص‌ها نیز گسترش یافته است.
این ترتیب سوالاتی را در مورد اینکه آیا حراجی‌ها به نفع شرکت‌های معاملاتی بزرگتر و پیچیده‌تر هستند، برانگیخته است. دان ویلسون، بنیانگذار شرکت معاملاتی DRW Holdings، در یک پست در تاریخ ۳۱ اکتبر در X این سوال را مطرح کرد که آیا این حراجی‌ها عادلانه‌تر از سیستم‌های مورد استفاده توسط صرافی‌های سنتی هستند، جایی که معامله‌گران برای سرعت با قرار دادن سرورهای خود در نزدیکی محل معامله رقابت می‌کنند. او همچنین تردیدهایی را مطرح کرد که این رویه رضایت تنظیم‌کننده‌های ایالات متحده را جلب خواهد کرد.
اظهارات او پس از آن مطرح شد که اینترکانتیننتال اکسچنج (Intercontinental Exchange Inc.)، مالک بورس اوراق بهادار نیویورک، توافقی را با Trade.xyz برای ایجاد بازارهای آتی دائمی تنظیم‌شده در ایالات متحده با استفاده از فناوری هایپرلیکوئید، مشروط به تأیید نظارتی، اعلام کرد. مشخص نیست که آیا مکانیزم اولویت‌دار موجود برای بازار تنظیم‌شده پیشنهادی اعمال خواهد شد یا خیر.
3. On the question of priority fees (a less toxic form of MEV), the common refrain of “it’s the same as co-location but more democratic
وینترمیوت گفت که حراجی‌ها راه شفاف‌تری برای رقابت برای مزیت سرعت نسبت به زیرساخت‌های ارتباطی پرهزینه مورد استفاده در امور مالی سنتی ارائه می‌دهند.
گایووی در پاسخ‌های کتبی به سوالات گفت: «شرکت‌ها در شبکه‌های با تأخیر کم، برج‌های مایکروویو و هم‌مکانی سرمایه‌گذاری می‌کنند و ساخت آن زیرساخت‌ها نیازمند پول، زمان و تخصص است. من حراجی را راهی شفاف‌تر برای رقابت برای این مزیت می‌بینم زیرا می‌توانید ببینید که اولویت چگونه اعطا می‌شود و مردم برای آن چه می‌پردازند. پلتفرم از طریق حراجی برای اولویت هزینه دریافت می‌کند، همانطور که مکان‌های سنتی برای هم‌مکانی هزینه دریافت می‌کنند، اگرچه مکانیزم‌ها متفاوت هستند.»
هایپرلیکوئید لبز (Hyperliquid Labs)، توسعه‌دهنده سنگاپوری پشت این صرافی، گفت که هر کسی می‌تواند پیشنهاد دهد و تمام پرداخت‌های هزینه اولویت‌دار به صورت عمومی در بلاکچین ثبت می‌شوند. سخنگوی این شرکت گفت: «هزینه‌های اولویت‌دار رقابت تأخیر را باز و شفاف می‌کند.»
| بیشتر درباره هایپرلیکوئید و وینترمیوت بخوانید: |
|---|
لوریس (Loris)، بنیانگذار مستعار پلتفرم تحلیلی که حراجی‌ها را بررسی کرد، این سوال را مطرح کرده است که آیا همه معامله‌گران می‌توانند به طور یکسان از این سیستم بهره‌مند شوند. او استدلال می‌کند که استفاده کامل از مزیت سرعت نیازمند اتصال مستقیم به یک گره (node) است که توسط بنیاد هایپرلیکوئید اداره می‌شود، دسترسی که مشروط به الزامات حجم معاملات و سهام‌گذاری توکن است. مستندات هایپرلیکوئید می‌گوید که مزایای اولویت ممکن است هنگام عبور اطلاعات از طریق گره‌های دیگر در شبکه حفظ نشود.
وینترمیوت تنها نیست. به گفته جوردی الکساندر، بنیانگذار سلینی کپیتال (Selini Capital) و معامله‌گر سابق در تاور ریسرچ (Tower Research)، این شرکت نیز برای اولویت پیشنهاد می‌دهد.
الکساندر گفت: «شرکت‌های HFT (معاملات با فرکانس بالا) همیشه مایل خواهند بود برای برتری یافتن بر یکدیگر در سرعت هزینه پرداخت کنند.» او این حراجی‌ها را با هزینه‌هایی مقایسه کرد که صرافی‌های سنتی از شرکت‌ها برای قرار دادن سیستم‌های معاملاتی خود در نزدیکی محل معامله دریافت می‌کنند.
در حالی که مکانیزم‌ها متفاوت هستند، برخی مزیت‌ها را می‌توان در سراسر رمزارزها یافت. به عنوان مثال، در اتریوم، بلاکچینی که بسیاری از برنامه‌های مالی غیرمتمرکز بر اساس آن هستند، معامله‌گران می‌توانند برای اجرای اولویت‌دار هزینه پرداخت کنند.
— با کمک مویاو شن