حجم معاملات روزانه در اختیار معامله تک‌سهامی اخیراً به حدود ۷۰۰ میلیارد دلار رسیده است، نزدیک به سطوحی که در جنون سهام میم در سال ۲۰۲۱ دیده شد.
حجم معاملات روزانه در اختیار معامله تک‌سهامی اخیراً به حدود ۷۰۰ میلیارد دلار رسیده است، نزدیک به سطوحی که در جنون سهام میم در سال ۲۰۲۱ دیده شد.
سرمایه‌گذاران فردی بر سودآوری قوی شرکت‌ها تمرکز کرده‌اند و از کنار نرخ بهره در حال افزایش، قیمت نفت ۱۰۰ دلاری و جنگ در خاورمیانه عبور می‌کنند.
سرمایه‌گذاران فردی بر سودآوری قوی شرکت‌ها تمرکز کرده‌اند و از کنار نرخ بهره در حال افزایش، قیمت نفت ۱۰۰ دلاری و جنگ در خاورمیانه عبور می‌کنند.
بیش از نصف حجم فعلی اختیار معامله تک‌سهامی در قراردادهایی متمرکز است که کمتر از دو هفته تا سررسید آن‌ها باقی مانده است.
بیش از نصف حجم فعلی اختیار معامله تک‌سهامی در قراردادهایی متمرکز است که کمتر از دو هفته تا سررسید آن‌ها باقی مانده است.
سرمایه‌گذاران فردی امروز اجازه نمی‌دهند هیچ چیز آن‌ها را ناامید کند.
اشتیاق آن‌ها در معاملات هیجانی اختیار معامله، یا قراردادهایی که به دارندگان اجازه می‌دهند یک سهام را در یک قیمت مشخص تا تاریخ معینی بخرند یا بفروشند، نمایان است. حجم اختیارات مرتبط با سهام‌های فردی اخیراً به سطوحی رسیده که در جنون سهام میم سال ۲۰۲۱ دیده شد، حدود ۷۰۰ میلیارد دلار حجم اسمی در روز، طبق گفته کاریک لین، مدیر سرمایه‌گذاری متخصص در استراتژی‌های اختیار معامله. قیمت اختیارات خرید (Call options)، که حق خرید را فراهم می‌کنند، از سطوح مشاهده شده در آن زمان پیشی گرفته‌اند.
نسل جدیدی از سرمایه‌گذاران فردی بازارها را در جریان رکود پس از کووید کشف کردند و تا اوایل سال ۲۰۲۱ بسیاری از معامله‌گران آماتور به سمت شرط‌بندی‌های پیچیده‌تر و اغلب پرریسک‌تر حرکت کردند. یک boom در اختیار معامله سهام و سایر مشتقات در جریان بود.
آن بازارها اکنون دوباره با فعالیت خرده‌فروشی پر زرق و برق هستند و وال‌استریت دلیل آن را می‌داند: سرمایه‌گذاران فردی از کنار نرخ بهره در حال افزایش، قیمت نفت ۱۰۰ دلاری و جنگ در خاورمیانه عبور می‌کنند. آن‌ها بر سودآوری قوی شرکت‌ها تمرکز کرده‌اند و همان‌قدر راحت در بازارهای پرنوسان قمار می‌کنند که زمانی گیم‌استاپ، روaring کییتی و AMC Entertainment موضوع بحث انجمن‌های ردیت بودند.
احساسات صعودی میان سرمایه‌گذاران فردی، همان‌طور که با درصد کسانی که انتظار می‌رود قیمت سهام در شش ماه آینده افزایش یابد اندازه‌گیری می‌شود، به ۴۰.۳٪ برای هفته منتهی به ۷ اکتبر رسید، طبق آخرین نظرسنجی از سوی انجمن آمریکایی سرمایه‌گذاران فردی. این بالاترین سطح از اواسط جولای است و با سطوح مشاهده شده در سال ۲۰۲۱ قابل مقایسه است.
بسیاری، مانند کونال بیری ۴۱ ساله، توسط موفقیت معامله هوش مصنوعی امیدوار شده‌اند و نسبت به پتانسیل این فناوری برای دگرگونی کسب‌وکار و اقتصاد خوش‌بین هستند.
«رشد آنجا وجود دارد»، مشاور مستقر در لس‌آنجلس گفت. بیری در پی کسب سود در نام‌های بزرگ فناوری از جمله انویدیا، آمازون و اسپیس‌اکس بوده است. «نوسانات کوتاه‌مدت—you’ve just got to have the stomach for it»، او گفت.
جنون سهام میم ممکن است فروکش کرده باشد زیرا بسیاری از سهام مورد علاقه آن دوران در نهایت جلوه خود را از دست دادند. اما اشتیاق سرمایه‌گذاران فردی برای بازارها در پنج سال گذشته تنها قوی‌تر شده است. این گروه حتی در آوریل ۲۰۲۵، زمانی که یک جنگ تجاری جهانی سرمایه‌گذاران حرفه‌ای را لرزاند و منجر به فروش عمیق شد، «در زمان کاهش قیمت خرید کردند». آن‌ها به تاج‌گذاری یک دسته جدید از محبوب‌ترین‌های هوش مصنوعی کمک کردند و در عرضه اولیه عمومی (IPO) اسپیس‌اکس سرمایه‌گذاری کردند. و هنوز هم امروز خرید می‌کنند.
در روز دوشنبه، میانگین صنعتی داوجونز ۰.۴٪، یا حدود ۱۹۶ نقطه، افزایش یافت. شاخص S&P 500 کمتر از ۰.۱٪ کاهش یافت و ترکیبی نزدک ۰.۴٪ از دست داد.
در نشانه دیگری از اینکه سرمایه‌گذاران احساسی مشابه سال ۲۰۲۱ دارند، معامله‌گران بیشتری راحت‌تر شرط‌بندی بر حرکات قیمت کوتاه‌مدت هستند. بیش از نصف حجم فعلی اختیار معامله تک‌سهامی در قراردادهایی متمرکز است که کمتر از دو هفته تا سررسید آن‌ها باقی مانده است، طبق گفته جان مارشال، شریک در کاریک لین.
یکی از دلایل پشت خوش‌بینی پایدار آن‌ها سودآوری قوی شرکت‌ها است که به سهام کمک کرده تا امسال بارها رکوردهای جدیدی ثبت کنند. شرکت‌های شاخص S&P 500 انتظار می‌رود رشد سودآوری حدود ۳۰٪ برای فصل سوم نسبت به سال قبل گزارش دهند، طبق FactSet. برای سال ۲۰۲۶، انتظار می‌رود سودها ۳۳٪ جهش داشته باشند.
تحلیلگران می‌گویند سرمایه‌گذاران فردی در سال ۲۰۲۶ کمی انتخابی‌تر شده‌اند و ترجیح داده‌اند وزن خود را پشت چند نام با اطمینان بالا بیندازند تا خرید dips بازار گسترده. و فعالیت خرده‌فروشی در طول تابستان، پس از یک rally انفجاری در سهام حافظه و سازندگان تراشه که در ژوئن به اوج رسید، کند شد. اما آن خنک‌شدگی تابستانی به طور تاریخی تمایل دارد در اکتبر معکوس شود، طبق داده‌های Citadel Securities—و معامله‌گران DIY ممکن است حتی بیشتر درگیر در بقیه سال باشند.
همه نیز کاملاً درگیر مشتقات نیستند. اما حتی سرمایه‌گذاران محتاط‌تر نیز در بازار می‌مانند.
موقعیت برتر خریداری شده توسط مشتریان شارلز شواب در سپتامبر، یک صندوق قابل معامله در بورس (ETF) ردیاب شاخص داوجونز ایالات متحده ۱۰۰ سهام تقسیم سود بود. این اولین بار است که یک ETF این جایگاه را گرفته است از زمانی که شواب جمع‌آوری این داده‌ها را در سال ۲۰۲۱ آغاز کرد. مشتریان همچنین ماه گذشته اختیارات خرید (Call options) مرتبط با ETFها را خریدند، طبق گفته شواب.
«این کمی خوش‌بینی محتاطانه‌تر است»، جو ماتزولا، استراتژیست معاملاتی ارشد در شارلز شواب گفت. «آن‌ها قطعاً در حال خرید dips هستند.»