خلاصه مواد اولیه: گفتگوی بازار

آخرین گفتگوهای بازار که مواد اولیه را پوشش می‌دهند. این مطالب به صورت اختصاصی در دی‌اوج‌نیوزوایرها در ساعت‌های ۴:۲۰، ۱۲:۲۰ و ۱۶:۵۰ به وقت شرقی منتشر شده‌اند.

قراردادهای آتی طلا کاهش یافته‌اند و بازار در حال رصد افزایش قیمت نفت و داده‌های تورمی ایالات متحده در اواخر این هفته است. «چالش اصلی پیش روی طلا در حال حاضر، تعامل بین دو نیروی مخالف است»، رانیا گوِل از XS.com در یادداشتی بیان کرده است. «نیروی اول ریسک ژئوپلیتیک است که تقاضا برای طلا را به عنوان یکی از مهم‌ترین دارایی‌های امن جهان حمایت می‌کند. نیروی دوم، احتمال فزاینده‌ای است که سیاست پولی ایالات متحده انقباضی باقی بماند که این امر هزینه فرصت نگهداری دارایی بدون بازده مانند طلا را افزایش می‌دهد.» قیمت طلا برای تحویل دسامبر در نیویورک ۰.۸ درصد کاهش یافته و هر اونس تروا آن ۴,۴۴۰.۶۰ دلار معامله می‌شود. نقره نیز ۰.۲ درصد کاهش داشته و هر اونس تروا آن ۶۶.۵۹ دلار است. ([email protected])

هیوندای استیل ممکن است شاهد بهبود سودآوری باشد که ناشی از افزایش قیمت فولاد در بازار کره جنوبی است، گفته می‌شود. یو کی چوی از NH Investment & Securities در یادداشتی نوشته است که تعرفه‌های ضد دامپینگ بر واردات ارزان‌قیمت چین منجر به افزایش تدریجی قیمت‌های داخلی فولاد شده است؛ محصولات گرم‌نورد و سردنورد به ترتیب ۲۶ درصد و ۱۵ درصد افزایش یافته‌اند. چوی انتظار دارد سود عملیاتی هیوندای در سال ۲۰۲۶ پنج برابر و در سال ۲۰۲۷ هفت برابر شود. او اضافه می‌کند که ثبات قیمت‌های سنگ آهن و زغال‌سنگ نیز می‌تواند به شرکت در حفظ رشد سودآوری کمک کند. NH پوشش سهام را با توصیه خرید و هدف قیمتی ۴۰۰,۰۰۰ وون آغاز کرده است. سهم این شرکت اخیراً ۲.۹ درصد افزایش یافته و در سطح ۳۳,۳۵۰ وون معامله می‌شود. ([email protected])

قیمت‌های سنگ آهن در معاملات اولیه آسیایی افزایش یافته‌اند. تحلیلگران Baocheng Futures در یادداشتی بیان کرده‌اند که تقاضای کوتاه‌مدت با توجه به خرید مجدد کارخانه‌های فولاد پیش از تعطیلات بهبود خواهد یافت. آن‌ها می‌گویند تولید فولاد در حال تثبیت است و مصرف سنگ آهن رو به افزایش است، اما حاشیه سود ضعیف کارخانه‌ها قدرت بازیابی تقاضا را محدود می‌کند. ورودی‌های بندر چین به شدت در حال بازگشت است و ارسال‌های معدن‌چی‌ها کاهش یافته، اما هر دو همچنان برای این سال نسبتاً بالا هستند که عرضه کلی را کافی نگه می‌دارد. آن‌ها اضافه می‌کنند که بازار در کوتاه‌مدت احتمالاً با خرید مجدد پیش از تعطیلات حمایت خواهد شد. فعال‌ترین قرارداد ماهانه سنگ آهن در بورس کالای دالیان ۰.۵ درصد افزایش یافته و هر تن آن ۷۳۸.۰ یوان چین است. ([email protected]; @ivy_jiahuihuang)

بانک سی‌تی نسبت به فلزات تا پایان سال خوش‌بین است، به ویژه طلا و نقره. این بانک انتظار دارد قیمت فلزات «نسبتاً در برابر سناریوهای افزایش قیمت انرژی مقاوم باشند (طلا و نقره بیشتر از مس و آلومینیوم، که ترجیح نسبی ما را توضیح می‌دهد)». با این حال، این بانک می‌گوید قیمت فلزات صنعتی توسط موضوعات خوش‌بینانه ساختاری مانند رشد هوش مصنوعی و بودجه نظامی حمایت می‌شود. سی‌تی همچنین خوش‌بین است که اگر تنگه هرمز دوباره باز شود، که می‌تواند «کاتالیزوری برای صعود انفجاری‌تر» باشد، فلزات رشد کنند. قیمت نقدی طلا ۰.۵ درصد افزایش یافته و هر اونس آن ۴,۴۲۷.۳۵ دلار است. قیمت مس سه‌ماهه LME نیز ۰.۶ درصد افزایش یافته و هر تن متریک آن ۱۴,۵۹۳ دلار است. ([email protected]; @RhiannonHoyle)

قیمت‌های مس در معاملات اولیه آسیایی افزایش یافته‌اند. تحلیلگران تحقیقاتی ANZ می‌گویند قیمت‌ها توسط بنیادهای قوی و کاهش موجودی‌ها حمایت می‌شوند و اضافه می‌کنند که «مشکلات جانبی عرضه در ماه‌های اخیر در حال انباشته شدن بوده است». آن‌ها اشاره می‌کنند که شیلی، بزرگ‌ترین تولیدکننده مس جهان، در ماه اوت ارسال‌های خود را به پایین‌ترین سطح بیش از یک سال گذشته رساند. قرارداد سه‌ماهه مس LME ۰.۶ درصد افزایش یافته و هر تن آن ۱۴,۶۰۴.۵۰ دلار است. ([email protected])

هر جایی که در بازار طلا نگاه کنید، گاوها به نظر می‌رسد کنترل را در دست دارند. سوسیته ژنرال بیان کرده است: «در تمام داده‌های موقعیت‌گیری، جریان و مشتقات، هر سیگنالی که ردیابی می‌کنیم همواره در یک جهت نشان می‌دهد: بازار در تمام جبهه‌ها نسبت به طلا خوش‌بین است.» این بانک می‌گوید آنچه به عنوان یک شوک ژئوپلیتیک آغاز شد، به انباشت گسترده‌ای از شرط‌بندی‌های فیزیکی، آتی و اختیار معامله تبدیل شده است که سرمایه‌گذاران خرد، مدیران حرفه‌ای پول و معامله‌گران مشتقات را در بر می‌گیرد. سوس‌ژن گفت: «ما اکنون منتظر داده‌های بانک مرکزی در اوت هستیم تا تایید کنیم که آیا تقاضای بخش رسمی، که ستون فقرات ساختاری این بازار گاوی است، به همان استحکام ماه‌های قبل باقی مانده است یا خیر.» هرگونه تسریع یا کند شدن در خرید بانک‌های مرکزی می‌تواند نشان دهد که این روند صعودی چقدر پایدار خواهد بود. ([email protected]; @RhiannonHoyle)

بازخورد سرمایه‌گذاران نشان می‌دهد که قیمت‌های سنگ آهن مقاوم بوده‌اند، مورگان استنلی بیان کرده است. اما این بانک لزوماً با این دیدگاه موافق نیست. مورگان استنلی می‌گوید: «قیمت‌های اعلامی سنگ آهن [هزینه و حمل] توسط هزینه حمل بالاتر حمایت می‌شوند که تصویری از قیمت‌های خالص بالاتر برای معدن‌چی‌های سنگ آهن ایجاد می‌کنند، در حالی که در واقع این قیمت‌ها در مقایسه با سال قبل به طور قابل توجهی پایین‌تر است.» این بانک می‌گوید فورچون و مینرال ریسورسز بیشترین آسیب را می‌بینند وقتی قیمت‌های فعلی سنگ آهن و نرخ‌های حمل‌ونظر در نظر گرفته شوند. مورگان استنلی نیز نسبت به چشم‌انداز قیمت‌های سنگ آهن خوش‌بین نیست. این بانک بیان می‌کند: «ما انتظار داریم سنگ آهن تا نیمه دوم سال تضعیف شود و دلیل کمی برای هیجان بازار نسبت به سنگ آهن در حال حاضر نمی‌بینیم.» مورگان استنلی قیمت سنگ آهن شاخص را برای فصل چهارم ۹۲ دلار در هر تن متریک پیش‌بینی می‌کند. قیمت نقدی طبق گزارش S&P Global Energy ۱۰۰.۰۵ دلار در هر تن است. ([email protected]; @RhiannonHoyle)