اثرات جنگ ایران برای اکثر آمریکاییها آشکار است: قیمت بنزین هفتههاست بالای ۴ دلار نوسان میکند، نرخ وام مسکن به سمت ۷ درصد در حال افزایش است و شرکتها برای جبران هزینههای بیسابقه گازوئیل، هزینههای حملونقل اضافی اعمال میکنند.
این افزایش هزینههای زندگی مدت بیشتری نسبت به آنچه دولت ترامپ ادعا میکرد طول کشیده است، هرچند اگر و زمانی که ایالات متحده و ایران به توافق آتشبس برسند، باید در نهایت معکوس شود.
اما سایر تغییرات اقتصادی به این سادگی قابل بازگشت نخواهند بود. جنگ، اقتصاد جهانی را به روشهایی پایدار تغییر داده است که شیوه انجام تجارت در جهان را بازآرایی کرده است.
ایران تنگه هرمز را کنترل میکند
پیش از جنگ، کشتیها تحت پرچم هر کشوری میتوانستند آزادانه از تنگه هرمز عبور کنند تا کالاها را به خاورمیانه ببرند یا از آنجا دریافت کنند. یک پنجم نفت جهان روزانه از این گذرگاه باریک عبور میکرد.
ایده اینکه چه کسی تنگه را به طور دائم کنترل میکند پس از حمله ایالات متحده و اسرائیل به ایران در اواخر فوریه تغییر کرد. ایران تنگه را تحت کنترل خود اعلام کرد و به کشتیهایی که سعی در ورود یا خروج از خلیج فارس داشتند حمله کرد. بسته شدن مؤثر تنگه، اهرم اقتصادی ایران را علیه ایالات متحده و متحدان ایالتی خلیج فارس آن فعال کرد و ۱۳ میلیون بشکه عرضه نفت را از اقتصاد جهانی قطع نمود.
ایران تاکتیک تنگه خود را در مه تغییر داد. به جای تلاش برای بستن تنگه، شروع به تنظیم استفاده از کانال کرد. آنها «سازمان تنگه خلیج فارس» را تشکیل دادند و شروع به الزام کشتیهای عبوری به ثبتنام در گروه، پیروی از مسیر ناوبری مجاز و پرداخت عوارض برای عبور کردند. پس از امضای تفاهمنامه با ایالات متحده در ژوئن، ایران موافقت کرد که برای ۶۰ روز عوارض دریافت نکند، اما همچنان به کشتیهای عبوری که در سازمان ثبتنام نکرده بودند حمله میکرد.
پس از عملاً پاره کردن تفاهمنامه، ارتش ایالات متحده شروع به هماهنگی و اسکورت عبورهای «تاریک» شبانه در سراسر تنگه کرد تا صادرات نفت خلیج فارس را افزایش دهد و از حملات پهپادی ایران اجتناب کند. این تلاش موفق بوده است، اما نیاز به چنین عملیات عظیم، فرساینده و پرهزینهای نشان میدهد که ایران چقدر نفوذ بر تنگه هرمز کسب کرده است.
«به نظر میرسد ایران با موقعیتی قویتر بر کنترل تنگه از جنگ خارج خواهد شد و این موضوع کشورهایی که به نفت خام خاورمیانه وابستهاند را مجبور به سازگاری میکند»، گفت راس میفیلد، استراتژیست سرمایهگذاری در شرکت بیرد. «بسته شدن هرمز از یک ریسک فرضی دم (tail risk) به یک تاکتیک اثباتشده و مؤثر تبدیل شد.»
تحلیلگران نفت معتقدند حلوفصل نهایی تعارض ممکن است در نهایت شامل نوعی توافق باشد که به ایران اجازه دهد برای عبور ایمن از تنگه عوارض دریافت کند. برخی منتقدان میترسند که این امر سابقهای ایجاد کند که سایر کشورها نیز برای عبور کشتیها از آبراههای بینالمللی هزینه بگیرند.
اما ناتاشا کانوا، رئیس تحلیل کالایی در جیپی مورگان، اشاره کرد که چنین سابقهای از قبل وجود دارد. سازمان ملل متحد به کشورها اجازه میدهد هزینه خدمات دریافت کنند – نه برای عبور از آبراهها، بلکه برای ایمنی ناوبری، مدیریت ترافیک، اسکورت امنیتی، پاسخ اضطراری و حفاظت محیط زیست. کانوا اشاره کرد که ترکیه، دانمارک، سوئد، روسیه و اندونزی همگی برای عبور از تنگههای مختلف هزینه خدمات دریافت میکنند.
کانوا گفت اگر ایران ساختار هزینهای مشابه آنچه ترکیه برای تنگههای ترکیه دریافت میکند اتخاذ کند، این تغییر میتواند حدود ۱ دلار به قیمت نفت اضافه کند. یک کشتی بزرگ حامل نفت خام ممکن است برای یک رفت و برگشت عبوری حدود ۲۶۰،۰۰۰ دلار پرداخت کند.
چین نقش خود را به عنوان یک قدرت بازار نفت تثبیت میکند
چین نفت زیادی تولید نمیکند، اما در طول جنگ ایران ثابت کرد که قدرتمندترین نیرو در بازار نفت است.
جو بروسلواس، اقتصاددان ارشد RSM US، گفت که دلیل آن این است که چین توانایی منحصربهفردی برای تعدیل تقاضای خود نشان داد.
وابستگی شدید چین به ذخایر عظیم نفتی که پیش از جنگ انباشته کرده بود، واردات نفت خام این کشور را حدود ۵ میلیون بشکه در روز کاهش داد. در نقطهای، چین باید ذخایر خود را دوباره پر کند و تقاضا مجدداً افزایش خواهد یافت.
اما برخی تغییرات در رفتار مصرفکننده چینی دائمی خواهند شد.
به عنوان مثال، طبق وزارت حملونقل چین، در طول تعطیلات پنجروزه اول مه، شارژ خودروهای الکتریکی (EV) در بزرگراههای چین ۵۵.۶ درصد نسبت به سال قبل جهش کرد. در طول این تعطیلات، تقریباً یک چهارم خودروهای در حال حرکت در بزرگراههای چین الکتریکی بودند — که ۳۳ درصد نسبت به سال قبل افزایش یافته بود.
همچنین چین توانست به سرعت از نیروگاههای سوزاندن نفت و گاز به زغالسنگ تغییر وضعیت دهد و تابآوری بینظیری در برابر شوک نفتی بیسابقه نشان داد.
تقاضای نفت در طول جنگ سقوط کرد — بسیار بیشتر از آنچه تحلیلگران صنعت نفت انتظار داشتند — که ثابت میکند جهان در مورد استفاده از نفت انعطافپذیرتر از آنچه قبلاً تصور میشد است.
طبق جیپی مورگان، از ۱.۹ میلیارد بشکه نفت خام خاورمیانه که بازار در طول جنگ از دست داد، ۸۰۰ میلیون بشکه — کمی کمتر از نیمی از کل — توسط مردم و کسبوکارهایی که مصرف کمتری داشتند جذب شد.
مشخص نیست که چه مقدار از این انعطافپذیری دائمی و چه مقدار موقتی است. اما کاهشهای دائمی در مصرف نفت، حتی فقط از سوی چین، میتواند تقاضا را آنقدر کاهش دهد که هرگز کاملاً بهبود نیابد. شاید به نقطه اوج نفت رسیده باشیم.
«تاریخ نشان میدهد که شوکهای نفتی گذشته اغلب باعث کاهشهای ماندگار در تقاضای بنزین شدهاند و این دوره نیز ممکن است متفاوت نباشد»، گفت کانوا.
تولید خارج از خاورمیانه افزایش یافت
یکی دیگر از تنظیمات مهم در طول جنگ ایران، افزایش تولید نفت از منابع غیرمنتظره بود.
اندی لیپو، رئیس لیپو اویل اسوشیتس، یادآور شد که اکتشاف و توسعه انرژی جایگزین خارج از خاورمیانه در حال افزایش است. و پروژههای نفتی موجود حفاری خود را تشدید کردهاند: برزیل ۸۰۰،۰۰۰ بشکه در روز به تولید نفت خام خود افزود. گویان ۳۰۰،۰۰۰، کانادا ۲۰۰،۰۰۰ و نروژ ۱۵۰،۰۰۰ بشکه افزودند، طبق گزارش جیپی مورگان.
و ایالات متحده، که ابتدا از ترس آسیب دیدن از افزایش موقت قیمت نفت از افزایش تولید مقاومت میکرد، اکنون ۹۰۰،۰۰۰ بشکه در روز بیشتر از همین زمان در سال گذشته تولید میکند.
بخش عمدهای از افزایش تولید آمریکا از دکلهای خصوصی متعلق به پالایشگاهها برای تولید سوخت جت و گاز طبیعی برای بازار اروپا، که با کمبود عرضه مواجه است، تأمین میشود. تولید آمریکا ممکن است پس از باز شدن کامل تنگه هرمز کمی افت کند، اما جیپی مورگان انتظار دارد تولید آمریکا نزدیک به سطوح امروز باقی بماند.
برزیل تحلیلگران نفت را با تولیدی بسیار بیشتر از آنچه در این مرحله قادر به آن تصور میشد غافلگیر کرد، اما اجرای قوی در پروژههای نفتی این کشور احتمالاً منجر به افزایش بیشتر تولید خواهد شد. همچنین یک کشتی تولید فراساحلی جدید که این ماه به ساحل گویان میرسد، به این کشور کمک خواهد کرد سرعت تولید از چاه عظیم خود را افزایش دهد.
برای جبران، تولیدکنندگان خاورمیانه در حال تغییر نحوه حملونقل نفت خام و توسعه مسیرهای جایگزین هستند. عربستان سعودی کاروانهای بزرگ کامیون را استخدام کرد تا کالاها را در سراسر کشور به دریای سرخ ارسال کند و خط لوله شرق-غرب خود را برای دور زدن تنگه تا حداکثر ظرفیت استفاده کرد. عراق در حال مذاکره با شورون برای ساخت خط لوله به دریای مدیترانه است.
عراق، دومین تولیدکننده بزرگ نفت این بلوک، طبق گزارشها بعدی است که خارج میشود — وزیر نفت این کشور به بلومبرگ گفت که عراق باید تصمیم بگیرد آیا در اوپک باقی بماند یا خیر، اگر اهداف تولید به طور چشمگیری افزایش نیابد. عراق میخواهد مجوز تولید رکورد ۵ میلیون بشکه در روز پس از جنگ را داشته باشد، با هدف بلندمدت تا ۷ میلیون بشکه در روز، طبق گزارش بلومبرگ.
این موضوع ممکن است عربستان سعودی را مجبور کند به سایر کشورها اجازه دهد بیش از تقاضای جهان نفت تولید کنند. این امر ممکن است برای قیمتهای مصرفکننده خوب باشد و آنها را پایین بیاورد. اما همچنین میتواند مازاد دائمی نفت ایجاد کند که سود نفت را به شدت کاهش دهد.