بانکهای وال استریت تقریباً تمام 12.5 میلیارد دلار وامهایی را که ایلان ماسک برای کمک به تأمین مالی تصاحب توییتر استفاده کرده بود، فروختهاند، و یک ارزیابی مجدد خیرهکننده از بدهی از زمانی که دونالد ترامپ به این میلیاردر نقشی در قلب دولت خود داد، رقم زدند.
به گفته افراد آشنا به موضوع، گروهی از بانکها به رهبری مورگان استنلی، اواخر روز پنجشنبه 4.74 میلیارد دلار از وامها را فروختند، که بیش از 3 میلیارد دلار برنامهریزیشده اولیه بود، زیرا سرمایهگذاران 12 میلیارد دلار سفارش ثبت کردند.
آخرین فروش یک موهبت برای گروه هفت وامدهنده، از جمله Bank of America، Barclays و MUFG است، که از اکتبر 2022 برای تأمین مالی خرید پلتفرم رسانههای اجتماعی توسط ماسک، که او نام آن را به X تغییر داد، با 12.5 میلیارد دلار بدهی دست به گریبان بودهاند.
آنها اکنون پس از فروشی که نشان میدهد نزدیکی ماسک به ترامپ چگونه درک بدهی را که سرمایهگذاران قبلاً آن را بسیار پرمخاطره میدانستند، تغییر داده است، کمی بیش از 1 میلیارد دلار از وامها را در اختیار دارند.
در نشانه دیگری از تقاضا، بلوکهای بزرگ وامها در روز جمعه پس از فروش روز پنجشنبه، در بازار ثانویه بین 101 تا 102 سنت در ازای هر دلار معامله میشدند.
وامدهندگان پیشنهادهای سرمایهگذاران برای خرید بدهی با تخفیفهای شدید در سالهای 2023 و 2024 را رد کردند و در عوض شرط بستند که یک چرخش نهایی در عملیات X زیانهای احتمالی وامها را محدود میکند.
علاقه سرمایهگذاران به وامها در هفتههای پس از پیروزی ترامپ در انتخابات نوامبر افزایش یافت و مورگان استنلی پیشنهادهایی برای خرید قطعاتی از بدهی با قیمت 75 تا 80 سنت در ازای هر دلار دریافت کرد.
جذابیت وامها پس از اینکه ماسک سهامی در استارتآپ هوش مصنوعی خود xAI به این شرکت داد، بیشتر شد. علاوه بر تقویت ارزشگذاری شرکت رسانههای اجتماعی، این اقدام امنیت جدیدی را برای هر کسی که وامها را در اختیار دارد، فراهم کرد.
در ژانویه، مورگان استنلی 1 میلیارد دلار بدهی به گروهی از سرمایهگذاران بزرگ اعتباری، از جمله Diameter Capital Partners فروخت. پس از آن، در ماه فوریه 5.5 میلیارد دلار از وامها با قیمت 97 سنت در ازای هر دلار به فروش رسید، قبل از اینکه بانکها این هفته آنها را بدون هیچ تخفیفی بفروشند.
به عنوان بخشی از فروش بیشتر وامهای با نرخ ثابت در روز پنجشنبه، X موافقت کرد که یک تسهیلات اعتباری گردان 500 میلیون دلاری خود را که با هفت بانک داشت، خاتمه دهد.
سرمایهگذاران اکنون منتظر پیشنهاد برای فروش بیش از 1 میلیارد دلار وام بدون وثیقه، آخرین و پرمخاطرهترین بخش معامله هستند. این بدهی نرخ بهره بالاتری پرداخت میکند، اما در صورت ورشکستگی X یا نیاز به بازسازی بدهیهای خود، بیشتر در معرض زیان قرار دارد.
مشخص نیست که مورگان استنلی و شش بانک دیگر چگونه فروش را پیش خواهند برد. به گفته یک فرد آشنا به موضوع، وامدهندگان میتوانند بدهی را بازاریابی کنند یا با سهام ممتاز جدید تأمین مالی کنند، با توجه به تقاضای قوی برای سایر بخشهای 12.5 میلیارد دلار وام.
مورگان استنلی از اظهار نظر خودداری کرد. X به درخواست برای اظهار نظر پاسخ نداد.