فرانسین مککنا استاد مدعو حسابداری در دانشگاه Montclair State است و همچنین در برنامه اجرایی کارشناسی ارشد حسابداری دانشگاه کمبریج تدریس میکند. او نویسنده خبرنامه The Dig.
FT Alphaville تمام تلاش خود را کرده است تا با موج بیوقفه و روزافزون مشارکتهای اکوسیستم هوش مصنوعی، اتحادها و هجوم سرمایهگذاریها به یکدیگر همگام بماند.
اما یک سوال بیپاسخ باقی مانده است. پاسخ این سوال روشن میکند که بازیگران کلیدی چگونه برای بهرهبرداری کامل از رونق هوش مصنوعی صف میکشند، حتی آنهایی که امیدواریم اگر زمان فروپاشی فرا رسید به ما هشدار دهند.
سوال ساده است: کدام شرکت حسابرس آنتروپیک است؟
اکنون میتوانیم پاسخ دهیم: احتمالاً ارنست اند یانگ (EY).
Anthropic و رقیب سرسختش OpenAI هنوز خصوصی هستند. هر دو طبق گزارشها قصد دارند بهزودی وارد بازار سهام (IPO) شوند، زیرا در ماه ژوئن — فقط با یک هفته فاصله — اعلام کردند که اظهارنامههای ثبت محرمانه را با SEC ثبت کردهاند.
هم OpenAI و هم Anthropic شاهد SpaceX هستند که مانند آن مجسمههای بادی پمپ بنزین این طرف و آن طرف میرود.
قیمت سهام SpaceX — همه شرکتهای مرتبط با ایلان ماسک، از جمله تسلا، توسط PwC حسابرسی میشوند — از زمان عرضه اولیه سهام (IPO) نوسانی بوده است. روز دوشنبه برای اولین بار در تقریباً یک ماه اخیر بالاتر از قیمت عرضه اولیه ۱۳۵ دلاری بسته شد.
ما بهطور رسمی نمیدانیم کدام یک از چهار شرکت بزرگ حسابرسی — و باید یکی از بزرگترینها باشد — حسابرس OpenAI است. با این حال، بر اساس گزارش FTAV، برخی منابع مستقر و فرآیند حذف بر اساس قوانین استقلال حسابرس، از نوامبر سال گذشته میدانیم که Deloitte است.
FTAV در جستجوی حسابرس OpenAI توسط ثبت شرکتهای بریتانیا (Companies House) کمک شد، جایی که زیرمجموعه بریتانیایی OpenAI نام Deloitte Ireland را به عنوان حسابرس خود اعلام کرده بود. بنابراین، ما به دنبال سرنخهای مشابه برای Anthropic گشتیم.
یک پرونده Companies House برای Anthropic Limited، زیرمجموعه بریتانیایی آن وجود دارد که Grant Thornton UK را به عنوان حسابرس برای سال منتهی به ۳۱ دسامبر ۲۰۲۴ نشان میدهد، اما چیز جدیدتری وجود ندارد.
با این حال، دریافت سرمایهگذاری خصوصی Grant Thornton در هر دو طرف اقیانوس اطلس — در بریتانیا از سینون (Cinven) و در آمریکا از New Mountain Capital — مسائل را برای این شرکت در مورد استقلال از Anthropic پیچیده میکند. سینون از مدلهای Claude آنتروپیک از طریق مشارکت با مشاوره هوش مصنوعی و داده Artefact استفاده میکند و حداقل یکی از شرکتهای پرتفوی New Mountain Capital، یعنی Bounteous، به عنوان شریک خدمات Anthropic فهرست شده است. بر اساس قوانین استقلال حسابرس برای شرکتهای فهرستشده در آمریکا، به نظر من این احتمالاً Grant Thornton را از پذیرش Anthropic به عنوان مشتری حسابرسی فهرستشده در آمریکا رد صلاحیت میکند.
اندازه نیز مهم است. داشتن حسابرسی چهار بزرگ همچنان نشانه کیفیت برای شرکتهای بزرگ است — بهویژه آنهایی که ارزشگذاریهای بالقوه در حد تریلیونها دلار را هدف قرار میدهند.
این یکی از چندین دلیلی است که ما شرط میبندیم عملیات جهانی توسط EY حسابرسی میشود.
قوانین استقلال حسابرس در مورد اتحادهای تجاری جدید نیستند. آنها پیش از قانون ساربنز-آکسلی ۲۰۰۲، که پس از شکست انرون و فروپاشی آرتور اندرسن تصویب شد، وجود داشتند، زیرا برای حفظ اعتماد عمومی به یکپارچگی گزارشگری مالی شرکتهای سهامی عام اساسی هستند.
در آوریل ۲۰۰۴، زمانی که SEC به دلیل نقض استقلال حسابرس مربوط به رابطه تجاری چندساله با مشتری حسابرسی، شرکت نرمافزاری PeopleSoft، EY را مجازات کرد، قاضی نوشت:
[ر]وابط تجاری مستقیم و غیرمستقیم مادی، به غیر از مصرفکننده در جریان عادی تجارت، با مشتری... بهطور نامطلوبی بر استقلال حسابرس نسبت به آن مشتری تأثیر میگذارد. چنین اشتراک یا همنفعی با مشتری باعث میشود حسابرس ظاهر عینیت و بیطرفی را در انجام حسابرسی از دست بدهد، زیرا پیشبرد منافع او تا حدی به مشتری وابسته خواهد بود.
روابط ممنوع بین حسابرس و مشتری شامل سرمایهگذاری مشترک، قراردادهای مشارکت محدود، سرمایهگذاری در شرکتهای تأمینکننده یا مشتری، منافع اجاره (به استثنای روابط مالک-مستأجر غیرمادی) و فروش اقلامی غیر از خدمات حرفهای توسط حسابرس است.
برای واجد شرایط شدن به عنوان حسابرس OpenAI، Deloitte مجبور بود از قبل برنامهریزی کند. این بدان معنا بود که از امضای هرگونه توافق اتحاد یا مشارکت برای توسعه و بازاریابی محصولات OpenAI برای مشتریان خود در طول سالهای حسابرسی که انتظار میرفت در S-1 عرضه اولیه سهام گنجانده شود، خودداری کند. به عنوان مثال، اگر انتظار میرفت OpenAI یا Anthropic هدف عرضه اولیه سهام در سال ۲۰۲۶ را داشته باشند، شرکت حسابرسی انتخابشده باید برای سالهای ۲۰۲۳ تا ۲۰۲۵ عاری از تعارض باشد تا بتواند آن نظرات را امضا کند.
همانطور که لوئیس در نوامبر بیان کرد:
رابطه مشکلسازتر این است که OpenAI توسط شرکتی حسابرسی شود که محصولات OpenAI را نیز به مشتریان خود میفروشد. در اینجا سرنخ واضحتری وجود دارد. EY و KPMG هر دو محصولاتی را میفروشند که از ابزارهای Microsoft Azure OpenAI استفاده میکنند (به ترتیب برای هوش استراتژیک و اطمینان)، در حالی که PwC در اوایل سال جاری به "اولین شریک فروش مجدد و بزرگترین کاربر سازمانی" OpenAI تبدیل شد و ChatGPT را به عنوان مکمل خدمات حسابرسی و مالیاتی خود میفروشد. در همین حال، Deloitte قطعاً از OpenAI در داخل استفاده میکند، اما به نظر نمیرسد آن را بفروشد. در عوض، مشارکت تجاری با Anthropic دارد.
Deloitte مشارکت استراتژیک خود با Anthropic را در اکتبر ۲۰۲۵ اعلام کرد و استقرار Claude را به نزدیک به ۵۰۰ هزار کارمند در سراسر جهان گسترش داد. Deloitte و Anthropic که به عنوان یک اتحاد و تعهد استراتژیک بلندمدت توصیف شده است، همچنین قصد دارند محصولات هوش مصنوعی متمرکز بر انطباق را بسازند. ماه گذشته، Deloitte اعلام کرد راهاندازی پلتفرمی برای نرمافزار امن مبتنی بر فناوری هوش مصنوعی Anthropic را برای کمک به مشتریان خود در حل مشکلات دشوار امنیت سایبری آغاز کرده است.
بنابراین، Deloitte نسبت به Anthropic تعارض منافع دارد. Deloitte مدتی پیش تصمیم گرفت حسابرس OpenAI باشد نه Anthropic. همچنین بسیار غیرعادی بود که رقبای سرسخت اجازه دهند همان شرکت هر دو را حسابرسی کند. البته، همانطور که قبلاً نوشتهام، بیسابقه نیست:
اما من همیشه فکر میکردم که Uber و Lyft بیش از حد با هم نزدیک و صمیمی هستند و در نهایت یک شرکت خواهند شد. چرا؟ زیرا هر دو توسط PwC از دفتر سانفرانسیسکو آن حسابرسی میشوند.
PwC نیز برای اینکه حسابرس Anthropic باشد، کارهای مشتریمحور زیادی انجام میدهد. در ۱۴ مه ۲۰۲۶، Anthropic و PwC به طور مشترک اعلام کردند که یک اتحاد موجود را "برای ایجاد تأثیر در کار مشتری و شرکت" گسترش میدهند. Anthropic گفت گسترش اتحاد استراتژیک آنها نحوه استفاده PwC از Claude برای ساخت فناوری، انجام معاملات و بازآفرینی عملکردهای سازمانی برای مشتریان در تمام صنایع را عمیقتر میکند. بنابراین، طبق قوانین فعلی استقلال حسابرس، PwC نیز نمیتواند حسابرس Anthropic باشد.
KPMG مانند Deloitte و PwC به طور کامل روی Anthropic سرمایهگذاری کرده است. در ماه مه، KPMG و Anthropic اعلام کردند پلتفرم KPMG Digital Gateway با پشتیبانی Claude، "هوش مصنوعی پیشرو Anthropic را مستقیماً به پلتفرم تحویل مشتری KPMG میآورد". KPMG در آمریکا همچنین Claude را در محصولات متمرکز بر سرمایهگذاری خصوصی (PE) خود ادغام میکند و دو شرکت قصد دارند محصولات جدید مبتنی بر Claude را برای شرکتهای پرتفوی PE به طور مشترک توسعه دهند.
بنابراین، KPMG از دور خارج است. اما، هی، این شرکت اخیراً تتر (Tether) را به عنوان جایزه تسلی برده است. این باید جالب باشد!
بنابراین، EY تنها شرکت از چهار بزرگ است که بر اساس قوانین فعلی استقلال حسابرس، واجد شرایط حسابرس آنتروپیک است، زیرا تنها شرکتی است که توافق مشارکت یا اتحاد با آنتروپیک برای کار مشتریمحور امضا نکرده است. این شرکت با پایبندی به مایکروسافت (و در نتیجه OpenAI) برای استراتژی هوش مصنوعی خود از طریق سرمایهگذاری ۱ میلیارد دلاری برای ادغام ابزارهای Copilot و Azure برای استفاده کارکنان و مشتریانش، مسیر روشنی را برای تبدیل شدن به انتخاب آنتروپیک برای حسابرسی ترسیم کرد.
نه EY و نه آنتروپیک به درخواست اظهارنظر در مورد تأیید رابطه حسابرسی پاسخ ندادند.
چرا این مهم است؟ برای درک، بیایید سریع به عقب برگردیم. همانطور که آسا فیتچ از وال استریت ژورنال در ماه ژوئن نوشت، اینکه کدام یک از آنتروپیک یا OpenAI زودتر وارد بازار سهام شود، مهم است. اولین فهرستشده ممکن است تمام هوا را از اتاق سرمایهگذاران بمکد و به ضرر عقبمانده باشد.
من چندان مطمئن نیستم. چیزی که میدانم این است که اولین شرکتی که وارد بازار سهام میشود و صورتهای مالی حسابرسیشده منتشر میکند، افشاهای بیشتری در مورد شرایط و حسابداری انتخابی برای مشارکتها، سرمایهگذاریهای مشترک، سرمایهگذاریها و وامهایی که تا کنون برای مثال مایکروسافت و آمازون در مورد آنها بسیار خسیس بودهاند، ارائه خواهد داد.
میلیونها بار نوشته شده است که اکوسیستم نرمافزار هوش مصنوعی و مراکز داده یک دایره... یک ماشین حرکت دایرهای است. بله، همین است! در اینجا، از طریق مورگان استنلی به نقل از FTAV، نحوه دایرههای متحدالمرکز، جریان پول، حلقههای بازخورد بین ابرمقیاسکنندهها، تولیدکنندگان تراشه و OpenAI از مارس به این شکل بوده است (از آن زمان چندین معامله دیگر نیز انجام شده است):
یک نمودار متمرکز بر آنتروپیک احتمالاً سطح مشابهی از پیچیدگی را نشان میدهد. در میان این باتلاق پول، ما باید عمیقاً به این اهمیت دهیم که چه کسی اعداد را بررسی میکند.
EY شرکت حسابرسی غالب برای ابرمقیاسکنندهها، شرکتهایی که مراکز داده هوش مصنوعی میسازند، است: آمازون، آلفابت، اوراکل و متا. این چالش شرکت را برای تصمیمگیری مستقل، عینی و متقارن در مورد اعمال صحیح قوانین کلیدی حسابداری مانند ارزش منصفانه، حسابداری روش سهام، تلفیق، ساخت و ساز در جریان و استهلاک زمانی که مشتریان حسابرسی شما در همه طرف سرمایهگذاریها، مشارکتها و اتحادها قرار دارند، افزایش میدهد.
من میخواهم همچنان باور کنم که یکی از بازیگران کلیدی در این تجارت، حداقل روی کاغذ، در تلاش است از تعارض منافع فاحش جلوگیری کند. قوانین استقلال حسابرس حسابداران عمومی را که نظرات حسابرسی را امضا میکنند، از داشتن مشارکت، سرمایهگذاری یا اتحاد تجاری با مشتریان حسابرسی برای هر چیزی غیر از محصولات یا خدمات "در جریان عادی تجارت" منع میکند. این بدان معناست که حسابرس مایکروسافت، یعنی Deloitte، میتواند لپتاپهای کارکنان خود را با نرمافزار ویندوز پر کند و حسابرس دل، یعنی PwC، میتواند لپتاپهای دل را به کارکنان خود بدهد، اما هیچکدام مجاز نیستند محصولات مشتریان حسابرسی خود را به مشتریان دیگر بفروشند یا از ترویج آنها به دیگران منفعت مالی ببرند.
در همان هفتهای که FTAV فاش کرد حسابرس OpenAI دلویت است، استفان فولی از FT گزارش داد که رئیس حسابداران کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا، کرت هول، اعلام کرده که از آزادسازی قوانین استقلال حسابرس حمایت میکند:
کرت هول، که اوایل امسال برای نظارت بر مقررات حسابرسی به SEC پیوست، در کنفرانسی در نیویورک گفت که قوانین استقلال که شرکتهای حسابداری را از حسابرسی شرکتهایی که با آنها رابطه تجاری دارند منع میکند، ممکن است "مناسب هدف" نباشد به دلیل تعاملات روزافزون پیچیده بین ارائهدهندگان فناوری. هول، شریک سابق شرکت حسابرسی چهار بزرگ EY، گفت ظهور شرکتهای بزرگ هوش مصنوعی اجرای قوانین استقلال را دشوارتر کرده است.
ما تا زمانی که SEC بررسی خود را کامل نکند و گزارشهای عرضه اولیه سهام آنها عمومی نشود، بهطور قطعی نمیدانیم کدام یک از چهار شرکت بزرگ صورتهای مالی OpenAI یا Anthropic را امضا میکند. طبق قوانین فعلی SEC، ما سه سال صورتهای مالی حسابرسیشده را با یک نظر — امیدواریم بدون قید — که توسط یکی از شرکتهای حسابرسی چهار بزرگ امضا شده باشد، خواهیم دید. ما همچنین خواهیم فهمید که آیا حسابرسان نگرانیهای اضافی در مورد کنترلهای داخلی ضعیف داشتند یا خیر.
اما شرکتهای حسابرسی جهانی چهار بزرگ بخشی جداییناپذیر از شبکه درهمتنیده فعالیتهای سرمایهگذاری و تجاری مرتبط با هوش مصنوعی هستند. پول واقعاً بزرگی در "رونق" هوش مصنوعی برای شرکتهای حسابداری عمومی جهانی وجود دارد — که عملیات گستردهتر آنها نیز در یکی از مناطقی وجود دارد که بیشترین خطر را از اختلال هوش مصنوعی دارد. این میتواند لحظه حساسی باشد.