۰۵:۳۰ به وقت گرینویچ – بازدهی خزانهداری آمریکا در معاملات آسیایی به دلیل کاهش قیمت نفت و بهبود چشمانداز حل بحران خاورمیانه کاهش یافت. پس از روزها تهدید به آغاز حمله جدید علیه ایران، رئیسجمهور ترامپ دیپلماسی را در اولویت قرار داده و گفته است که مذاکرات جدید با ایران از دوشنبه آغاز خواهد شد. نفت برنت با ۷.۶۵ درصد کاهش به ۸۳.۲۳ دلار در هر بشکه رسید که منجر به کاهش ۴ تا ۶ واحد پایهای در بازدهی خزانهداری در تمام سررسیدها شد. بازدهی ۱۰ ساله با ۵.۳ واحد پایه کاهش به ۴.۶۹۰ درصد و بازدهی ۳۰ ساله با ۴ واحد پایه کاهش به ۵.۲۳۵ درصد رسید، بر اساس دادههای تریدوب. ([email protected])
چشمانداز افزایش بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان (باند)
۰۵:۴۸ به وقت گرینویچ – به گفته استراتژیستهای نرخ سود سوسیته ژنرال، بازدهی اوراق قرضه ۱۰ ساله آلمان (باند) میتواند بیشتر افزایش یابد و به همین دلیل آنها پوزیشن فروش خود را حفظ میکنند. در سناریوی پایه، آنها انتظار دارند بازدهی اوراق ۱۰ ساله باند در سهماهه چهارم ۲۰۲۶ به ۳.۲۵ درصد و در اواسط ۲۰۲۷ به ۳.۴۰ درصد برسد. بازدهی اوراق ۱۰ ساله باند روز جمعه با ۳.۲۰۴ درصد بسته شد، بر اساس دادههای LSEG. ([email protected])
سرمایهگذاران ژاپنی کمتر به اوراق قرضه خارجی تمایل دارند اما ممکن است در اروپا ارزش بیابند
۰۵:۴۵ به وقت گرینویچ – استراتژیستهای نرخ سود سوسیته ژنرال در یادداشتی اعلام کردند که سرمایهگذاران ژاپنی اوراق قرضه خارجی کمتری خریداری میکنند، روندی که با بازدهی بالای تاریخی اوراق قرضه دولتی ژاپن و اقدامات دولت برای ترویج مالکیت داخلی تقویت شده است. آنها میگویند هزینه بالای پوشش ریسک اوراق قرضه خارجی را میتوان با ترجیح دادن پوشش ریسک ارزی متقابل اوراق قرضه بر پوشش ریسک ارز کاهش داد. بر اساس این معیار، اوراق قرضه ایتالیا و فرانسه (BTP و OAT) بهترین بازده تعدیلشده با ریسک را ارائه میدهند، در حالی که اوراق قرضه بلندمدت دولتی منطقه یورو از نظر بازدهی مطلق و محافظت از بازدهی جذابترین هستند. استراتژیستها میگویند: «اما با توجه به ریسک افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن، حتی اوراق قرضه دولتی منطقه یورو با سررسید دو تا پنج سال نیز میتوانند جذاب باشند.» ([email protected])
جیپی مورگان پیشبینی افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را جلو انداخت و اهداف بازدهی خزانهداری را افزایش داد
۰۵:۲۰ به وقت گرینویچ – استراتژیستهای جیپی مورگان در یادداشتی اعلام کردند که انتظارات خود برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را از نیمه دوم ۲۰۲۷ به دسامبر امسال جلو انداختهاند و نرخ سیاستی را پس از آن در محدوده ۳.۷۵٪ تا ۴.۰۰٪ ثابت نگه میدارند. بر این اساس، آنها پیشبینیهای خود را برای سطح پایان سال بازدهی اوراق ۱۰ و ۳۰ ساله خزانهداری افزایش میدهند. آنها اکنون پیشبینی میکنند بازدهی ۱۰ ساله در پایان ۲۰۲۶ به ۴.۸۵ درصد برسد، در حالی که قبلاً ۴.۷۰ درصد بود. آنها همچنین هدف ۳۰ ساله را از ۵.۲۰ درصد به ۵.۴۰ درصد افزایش میدهند. استراتژیستها فضایی برای افزایش بیشتر شیب منحنی بازدهی در کوتاهمدت میبینند که ناشی از افزایش انتظارات تورمی و افزایش صرف مدت است. بازدهی ۱۰ ساله خزانهداری در ۴.۶۹۳ درصد و بازدهی ۳۰ ساله در ۵.۲۳۶ درصد معامله میشود، بر اساس دادههای تریدوب. ([email protected])
سقوط اوراق قرضه دولتی ژاپن با سررسید کوتاه به دلیل انتظارات فزاینده برای افزایش نرخ بهره بانک مرکزی ژاپن
۰۰:۱۵ به وقت گرینویچ – اوراق قرضه دولتی ژاپن با سررسید کوتاه از نظر قیمتی به دلیل انتظارات فزاینده برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی ژاپن سقوط کردند. دو عضو تیم تحقیقات بازار ژاپن جیپی مورگان در گزارش تحقیقاتی خود اعلام کردند: «هفته گذشته، بانک مرکزی ژاپن سیاست خود را بدون تغییر نگه داشت، اما هم گزارش چشمانداز و هم کنفرانس مطبوعاتی رئیسکل اوئدا لحن تهاجمیتری اتخاذ کردند و بر ریسکهای صعودی تورم و امکان تسریع سرعت انقباض پولی تأکید کردند.» آنها افزودند: «اقتصاددانان ما پیشبینی افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را حفظ میکنند، در عین حال ریسک بالاتر حرکت در ماه سپتامبر را در صورت شتاب دوباره ضعف ین میپذیرند.» بازدهی اوراق دو ساله ژاپن با ۳.۵ واحد پایه افزایش به ۱.۵۴۰ درصد رسید که بالاترین سطح درونروزی از مه ۱۹۹۵ است، بر اساس دادههای ارائهدهنده اطلاعات کوئیک. ([email protected])