در حالی که توجه جهانی بر قیمت نفت و گاز متمرکز است، جنگ آمریکا-اسرائیل-ایران همچنین زنجیرههای تأمین صنعتی آلومینیوم را مختل کرده است؛ کالایی حیاتی که در همه چیز از قوطیهای نوشابه و گوشیهای هوشمند گرفته تا موشکهای اسپیساکس (SpaceX) کاربرد دارد.
جهان برای حدود ۸ تا ۹ درصد از تولید آلومینیوم به کشورهای حاشیه خلیج فارس وابسته است، و اختلالات در کشتیرانی از طریق تنگه هرمز بخش قابل توجهی از عرضه جهانی را در سال ۲۰۲۶ حذف کرده است — در حالی که سؤالاتی را درباره آسیبپذیری بلندمدت صنعت به خطرات منطقهای ایجاد میکند. در پی پیامدهای این بحران که قیمت آلومینیوم را به بالاترین سطح چند ساله رسانده است، تولیدکنندگان برتر خاورمیانه در مواجهه با تهدیدات جدید برای عملیات منطقهای خود، به طور قابل توجهی فعال بودهاند.
در ۲ ژوئن، شرکت آلومینیوم بحرین (Alba) با قراردادی به ارزش ۲.۲ میلیارد دلار، موافقت کرد که شرکت آلومینیوم دانکرک (Aluminium Dunkerque) فرانسه، بزرگترین کارخانه ذوب آلومینیوم در اتحادیه اروپا، را خریداری کند. خبر این معامله برای اولین بار در اوایل مارس منتشر شد. این خرید پس از اعلام ماه آوریل توسط شرکت امارات گلوبال آلومینیوم (Emirates Global Aluminum - EGA) صورت گرفت که قصد دارد ۸۰ درصد سهام شرکت بازیافت آلومینیوم ایتالیایی اکو گرین (Eco Green) را خریداری کند.
در حالی که به نظر نمیرسد هیچ یک از این معاملات مستقیماً به دلیل جنگ صورت گرفته باشند، تحلیلگران میگویند که آنها با یک روند گستردهتر به سمت تنوع جغرافیایی که بحران هرمز آن را تقویت کرده است، مطابقت دارند. هم آلبا (Alba) و هم ایجیای (EGA) پیش از شروع درگیری، به دنبال تنوعبخشی جهانی بودند، اما معاملات اخیر در زمان جنگ نشان میدهد که تولیدکنندگان خلیج فارس تلاشها برای گسترش حضور خود فراتر از منطقه را تسریع میکنند — که به طور بالقوه تمرکز جغرافیایی صنعتی که زیربنای بخشهای رشد استراتژیک از مراکز داده هوش مصنوعی تا پنلهای خورشیدی است را بازسازی میکند.
چشمانداز صنعت
بر اساس گزارش موسسه بینالمللی آلومینیوم، کشورهای شورای همکاری خلیج فارس در سال ۲۰۲۵ تقریباً ۶.۲ میلیون تُن متریک آلومینیوم اولیه تولید کردند. تنها اروپا و چین در سال گذشته بیشتر از این فلز تولید کردند، اگرچه چین با سهمی حدود ۶۰ درصدی از تولید جهانی، همه مناطق دیگر را تحتالشعاع قرار میدهد.
در منطقه، امارات متحده عربی و بحرین پیشرو هستند. در سال ۲۰۲۵، ایجیای (EGA) فروش فلز رکوردشکنی ۲.۸۳ میلیون تُن متریک را ثبت کرد، در حالی که آلبا (Alba) حجم فروش خود را ۱.۶۱ میلیون تُن متریک گزارش داد. هر دو شرکت برای واردات مواد خام و صادرات محصولات نهایی به هرمز وابسته هستند.
تولیدکنندگان خلیج فارس با بهرهگیری از منابع فراوان انرژی منطقهای و ارسال فلزات به مشتریان در سراسر اروپا، آمریکای شمالی و آسیا، کسبوکارهای رقابتی جهانی ایجاد کردهاند. در این فرآیند، صنعت آلومینیوم به یک داستان موفقیتآمیز در تنوعبخشی اقتصادی در منطقهای که به شدت به هیدروکربنها وابسته است، تبدیل شده است. با این حال، با برجسته شدن آسیبپذیریهای تمرکز صنعتی به دلیل جنگ، بازیگران منطقهای فوریت بیشتری برای تطبیق کسبوکارهای خود با این وضعیت عادی جدید در خاورمیانه خواهند داشت.
زییوآن لی (Zhiyuan Li)، تحلیلگر کالاهای خشک فله در کپلر (Kpler)، به المانیتور گفت: «در بحبوحه بحران هرمز، تولیدکنندگان آلومینیوم خلیج فارس یک تغییر استراتژیک را تسریع میکنند که پیش از بحران نیز در حال انجام بود: دنبال کردن تنوع جغرافیایی ظرفیت ذوب.»
آوریل کی سورانو (April Kaye Soriano)، تحلیلگر آلومینیوم و بازارهای غیرآهنی در اساندپی گلوبال (S&P Global)، اشاره کرد که خرید آلومینیوم دانکرک (Aluminium Dunkerque) توسط آلبا (Alba) احتمالاً پیش از شروع جنگ در جریان بوده است. او افزود: «این اقدام و تحرکات اخیر ایجیای (EGA) به نظر میرسد یک برنامه هماهنگ برای گسترش عملیات خارج از منطقه آنها باشد که به دنبال مقاصد جدیدی برای محصولاتشان هستند.» «چنین اقداماتی مطمئناً میتواند آسیبپذیری در برابر خطرات منطقهای را کاهش داده و تابآوری زنجیره تأمین را برای این شرکتها و صنعت بهبود بخشد — روندی که احتمالاً ادامه خواهد یافت.»
خریدهای زمان جنگ تنها بخشی از این روند را تشکیل میدهند. ایجیای (EGA) در حال توسعه یک کارخانه ذوب ۴ میلیارد دلاری در ایالات متحده در کنار یک شریک محلی است، پروژهای که سال گذشته اعلام شد و به شرکت اماراتی این امکان را میدهد که از تعرفه ۵۰ درصدی آمریکا اجتناب کند. این شرکت همچنین در حال بررسی سرمایهگذاری در یک کارخانه ذوب در بندر صحار عمان است که خارج از تنگه هرمز قرار دارد.
لی (Li) گفت: «هدف اصلی این سرمایهگذاریها کاهش وابستگی به یک نقطه خفگی دریایی واحد و قرار دادن داراییهای تولیدی نزدیکتر به مصرفکنندگان نهایی است.» او افزود: «چنین استراتژیای همچنین محافظتی در برابر افزایش موانع تجاری بینالمللی ارائه میدهد.»
لی انتظار دارد که تلاشهای تنوعبخشی فراتر از خرید و احداث کارخانههای ذوب جدید گسترش یابد. تولیدکنندگان ممکن است ذخایر آلومینیوم را در خارج از خلیج فارس افزایش دهند، ظرفیت ذخیرهسازی مواد خام کلیدی مانند آلومینا و بوکسیت را گسترش دهند، و شبکههای لجستیکی جایگزینی را برای دور زدن هرمز توسعه دهند.
جدول زمانی بازیابی
قیمت آلومینیوم پس از شروع جنگ در ۲۸ فوریه به طور پیوسته افزایش یافت و در ۲ ژوئن به طور موقت از ۳۷۵۰ دلار در هر تُن متریک در بورس فلزات لندن (London Metal Exchange) فراتر رفت. این رقم نشاندهنده ۲۰ درصد افزایش از زمان آغاز درگیری بود و بالاترین سطح مشاهده شده از سال ۲۰۲۲ را رقم زد، زمانی که قیمتها پس از حمله روسیه به اوکراین به رکورد بیش از ۴۰۰۰ دلار افزایش یافت.
از ۹ ژوئن، قیمتها به حدود ۳۶۰۰ دلار در هر تُن متریک کاهش یافتهاند، اما اگر مذاکرات آمریکا-ایران در بنبست باقی بماند و درگیریها تشدید شود، ممکن است دوباره صعود کنند. در ماه آوریل، کپلر (Kpler) پیشبینی کرد که تشدید تنشها که بر ظرفیت ذوب منطقهای بیشتری تأثیر بگذارد، کسری جهانی آلومینیوم را به طور قابل توجهی عمیقتر کرده و قیمتهای معیار را به سمت ۴۰۰۰ دلار سوق خواهد داد.
تأثیر بلندمدت درگیری در حال آشکار شدن است. حملات ایران پیش از این آسیبهای ماندگاری به صنعت آلومینیوم منطقه وارد کرده است و تولیدکنندگان را مجبور کرده تا در طول درگیری کارخانههای ذوب را تعطیل کنند. آلبا (Alba)، که بزرگترین کارخانه ذوب تکسایتی جهان در خارج از چین را اداره میکند، در ماه مارس اعلام کرد که به دلیل پیامدهای جنگ، تولید خود را ۱۹ درصد کاهش خواهد داد، در حالی که ایجیای (EGA) گزارش داده است که کارخانه ذوب «التاویله» (Al Taweelah) آن «آسیب قابل توجهی» از حملات ایران متحمل شده است.
به گفته لی (Li)، حتی تحت یک سناریوی نسبتاً خوشبینانه که در آن تنگه هرمز در ماه ژوئن بازگشایی شود، تولیدکنندگان آلومینیوم خلیج فارس ممکن است تا اواخر سهماهه اول ۲۰۲۷ به سطوح تولید پیش از درگیری بازنگردند. کپلر (Kpler) انتظار دارد قتالوم (Qatalum) قطر اولین تولیدکننده خلیج فارس باشد که به ظرفیت کامل بازمیگردد، احتمالاً تا اواسط سهماهه چهارم ۲۰۲۶، که بخشی از آن به دلیل ماهیت کنترلشده تعطیلی آن و عدم وجود آسیب فیزیکی قابل توجه است.
آلبا (Alba) میتواند تا اواخر سهماهه چهارم ۲۰۲۶ یا اوایل ۲۰۲۷ دنبالهرو باشد. در همین حال، مجتمع التاویله (Al Taweelah) ایجیای (EGA) ممکن است تا اواخر سهماهه اول ۲۰۲۷ به طور کامل بهبود نیابد، پس از آنکه حملات باعث توقف کامل و کنترلنشده آن شد. لی گفت: «جدول زمانی بازیابی احتمالاً در بین تولیدکنندگان اصلی به طور قابل توجهی متفاوت خواهد بود.»
با این حال، جنگ برای وضعیت مالی تولیدکنندگان کاملاً منفی نبوده است. در ماه مه، آلبا (Alba) سودی معادل ۲۰۰.۳ میلیون دلار برای سهماهه اول ۲۰۲۶ گزارش کرد که نسبت به سال گذشته ۳۱۶ درصد افزایش داشته است، حتی با کاهش ۱۷ درصدی حجم فروش به ۳۱۲,۵۶۳ تُن متریک.