بانک مرکزی اروپا هشدار داده است که دونالد ترامپ، رئیسجمهور آمریکا، با جنگ خود با ایران، تغییرات مکرر در سیاستهای تجاری و عقبنشینی از همکاریهای بینالمللی، در معرض تحریک یک بحران مالی قرار دارد.
بانک مرکزی اروپا در بررسی ثبات مالی ششماهه خود اعلام کرد که خطر وقوع یک شوک ژئوپلیتیک که باعث بحران مالی شود، به دلیل ارزشگذاریهای بیش از حد "کشیده شده" داراییها و تردیدها در مورد پایداری سطوح بالای بدهی دولتها، در حال تشدید است.
لوئیس ده گیندو، معاون رئیس بانک مرکزی اروپا، در آخرین بررسی خود پیش از کنارهگیری در پایان ماه مه، نوشت: «درگیری خاورمیانه که با حملات آمریکا و اسرائیل به ایران در 28 فوریه آغاز شد، تابآوری سیستم مالی را "به چالش میکشد".»
او گفت: «در حالی که تأثیر کامل جنگ در این مرحله نامشخص است، هرچه طولانیتر شود، پیامدهای آن برای اقتصاد جهانی و ثبات مالی جدیتر خواهد شد.» ایران اعلام کرد که روز دوشنبه به حملات هوایی آمریکا پاسخ خواهد داد، در حالی که میانجیگران به مذاکرات برای تمدید توافق آتشبس ادامه دادند.
علاوه بر پیامدهای اقتصادی ناشی از جنگ ایران که تورم را افزایش داده و به رشد اقتصادی آسیب میرساند، بانک مرکزی اروپا نوسانات در سیاستهای تجاری آمریکا و ترس از عقبنشینی ترامپ از نقش سنتی رهبری جهانی واشنگتن را نیز عامل تشدید تهدیدها برای سیستم مالی دانست.
بانک مرکزی منطقه یورو اظهار داشت: «عدم اطمینان پیرامون تعهد دولت آمریکا به همکاریهای چندجانبه نیز خطر این را افزایش میدهد که شوکهای سیاستی نظم بینالمللی را مختل کرده و موجب تجزیه ژئواکونومیک و نظارتی در سراسر جهان شود.»
این بانک افزود: «اعلامیهها، توقفها و بازگشتها در تعرفهها به یک ویژگی ساختاری محیط جهانی تبدیل شدهاند.»
بانک مرکزی اروپا گفت که به طور فزایندهای نگران تهدید حملات سایبری و سایر اشکال جنگ هیبریدی مانند خرابکاری است. هفته گذشته فایننشال تایمز فاش کرد که بانک مرکزی از وامدهندگان منطقه یورو خواسته بود تا در جلسهای که روز سهشنبه برگزار شد، در مورد آسیبپذیریهای فناوری اطلاعات که توسط جدیدترین مدلهای هوش مصنوعی مانند Claude Mythos Preview شرکت Anthروپیک آشکار شدهاند، بحث کنند.
این نهاد گفت: «تهدیدهای هیبریدی به خطرات پیش روی محیط عملیاتی اضافه میکنند، به ویژه اگر زیرساختهای حیاتی را هدف قرار دهند»، و افزود که مدلهای جدید هوش مصنوعی خطر حملات سایبری را که باعث «اختلال شدید و گسترده» میشوند، افزایش میدهند.
بانک مرکزی اروپا همچنین نگران انتقال حجم بالای وامدهی از بانکها به حوزههای مبهمتر مالی مانند اعتبارات خصوصی و احتمال اینکه در صورت ادامه افزایش هزینههای وامگیری به دلیل تنشهای ژئوپلیتیک، وامگیرندگان بیشتری در پرداخت بدهیهای خود دچار مشکل شوند، است.
بانک مرکزی اروپا گفت: «یک اختلال پایدارتر در عرضه انرژی و رشد قابل توجه ضعیفتر میتواند ارزیابی مجدد ریسک حاکمیتی توسط فعالان بازار را تحریک کند.» و افزود: «حضور فزاینده سرمایهگذاران حساستر به قیمت مانند صندوقهای پوشش ریسک در بازارهای اوراق قرضه حاکمیتی منطقه یورو میتواند هرگونه تغییر ناگهانی در قیمتگذاری ریسک حاکمیتی را تشدید کند.»
این بررسی نشان میدهد: «پتانسیل این ریسکهای به شدت مرتبط برای تحقق همزمان، که احتمالاً یکدیگر را بیشتر تشدید میکنند، خطرات برای ثبات مالی را افزایش میدهد.»
بانک مرکزی اروپا گفت که سرمایهگذاران در مواجهه با این خطرات بیش از حد خوشبین به نظر میرسند. این بانک اشاره کرد که ارزشگذاریهای بازار سهام «نسبت به استانداردهای تاریخی بیش از حد بالا» بوده و حقالزحمه ریسک اوراق قرضه — بازده اضافی که سرمایهگذاران برای وام دادن به وامگیرندگان پرریسکتر طلب میکنند — «به صورت جهانی فشرده شده» بود.
این بانک افزود: «در نتیجه، خطر قابل توجهی وجود دارد که احساسات بازار مالی میتواند وخیم شود، زیرا به نظر میرسد خطرات نزولی مرتبط با تحولات ژئوپلیتیک، مالی و اقتصاد کلان دستکم گرفته شدهاند.»