اتریوم (ETHUSD) در ۴۰ روز گذشته نتوانسته قیمتها را بالاتر از ۳۴۰۰ دلار حفظ کند، که نگرانیهایی را در میان معاملهگران ایجاد کرده که ممکن است کنترل بازار برای خرسها (فروشندگان) طولانیتر شود.
نکات کلیدی:
- ۶ میلیارد دلار قرارداد اختیار معامله اتریوم در روز جمعه منقضی میشود، با این حال قراردادهای اختیار خرید (call) ۲.۲ برابر بیشتر از قراردادهای اختیار فروش (put) هستند.
- تا زمانی که قیمت اتریوم از ۳۱۰۰ دلار عبور نکند، خرسها برتری دارند.
انقضای ۶ میلیارد دلار قرارداد اختیار معامله اتریوم در روز جمعه ممکن است فشار بیشتری را به قیمت وارد کند، زیرا گاوها (خریداران) پیش از سقوط ۲۸ درصدی در نوامبر، قیمتهای پایان سال را ۴۰۰۰ دلار یا بالاتر پیشبینی کرده بودند.
قیمت اتریوم در ساعت ۸:۰۰ صبح به وقت UTC روز جمعه تعیین میکند که آیا خرسها کنترل را حفظ خواهند کرد یا خیر، با وجود اینکه قراردادهای اختیار خرید ۲.۲ برابر بیشتر از قراردادهای اختیار فروش هستند.
دریبیت (Deribit) ۷۰ درصد از کل موقعیتهای باز را به خود اختصاص داده است و پس از آن، CME مستقر در شیکاگو با ۲۰ درصد قرار دارد. با این حال، بیشتر ۴.۱ میلیارد دلار قرارداد اختیار خرید در روز جمعه بیارزش منقضی خواهند شد، زیرا معاملهگران شرطهای صعودی خود را بر روی قیمتهای پایان سال اتریوم بین ۳۵۰۰ تا ۵۰۰۰ دلار متمرکز کرده بودند.
کمتر از ۱۵ درصد از کل قراردادهای اختیار خرید در قیمت ۳۰۰۰ دلار یا کمتر قرار داشتند.
حتی با کنار گذاشتن قراردادهای اختیار خرید بیش از حد خوشبینانه در قیمت ۵۰۰۰ دلار و بالاتر، که احتمالاً هزینه محدودی برای خریداران داشتند، دادهها نشان میدهد که کمتر از ۲۵ درصد از این ابزارها زیر ۳۲۰۰ دلار قرار داده شده بودند.
معاملهگران اغلب قراردادهای اختیار خرید پوششدادهشده (covered calls) را با قیمتهای اجرایی ۸۰۰۰ و ۱۰۰۰۰ دلار در پایان سال میفروشند، بدون اینکه انتظار واقعی برای رسیدن به آن سطوح را داشته باشند.
در حالی که گاوها بیش از حد مطمئن بودند که اتریوم تا پایان سال ۳۴۰۰ دلار را بازپس میگیرد، استراتژیهای نزولی نیز ممکن است با متمرکز کردن شرطها بین ۲۲۰۰ تا ۲۹۰۰ دلار، بیش از حد پیش رفته باشند.
اگر اتریوم در روز جمعه بالای ۲۹۵۰ دلار معامله شود، بیش از ۶۰ درصد از ۱.۹ میلیارد دلار کل قراردادهای اختیار فروش بیارزش منقضی خواهند شد. با این حال، موقعیتهای نزولی تا زمانی که اتریوم زیر ۳۲۰۰ دلار باقی بماند، در جایگاه بهتری قرار دارند.
سرمایهگذاران به گزارشهای روز پنجشنبه واکنش نشان دادند که اینتل (Intel) در تلاش خود برای تولید تراشههای پیشرفته در ایالات متحده شکست خورده است، در حالی که این شرکت به دنبال رقابت با رهبر جهانی، شرکت نیمههادی تایوان (Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC US)) بود.
به گزارش بلومبرگ، انویدیا (Nvidia (NVDA US)) تستهای تولیدی خود را که به فرآیندهای ساخت اینتل متکی بودند، متوقف کرد.
معاملهگران اختیار معامله اتریوم ریسک بالاتری را مشاهده میکنند
با توجه به اینکه معاملهگران، چشمانداز ضعیفتری را برای تاثیر اقتصادی هوش مصنوعی در ایالات متحده در نظر گرفتند، بسیاری از آنها برای پوشش ریسک موقعیتهای اتریوم خود اقدام کردند.
تقاضا برای استراتژیهای اختیار معامله نزولی اتریوم، از جمله "اسپرد نزولی اختیار فروش مورب" (bear diagonal put spread)، "اسپرد نزولی اختیار فروش" (bear put spread) و "اسپرد نزولی اختیار خرید" (bear call spread)، به ویژه پس از چندین تلاش ناموفق برای بازپسگیری سطح ۳۴۰۰ دلار در پنج هفته گذشته، افزایش یافت.
۳۱۰۰ دلار برای گاوهای اتریوم کلیدی است
در ادامه چهار سناریوی محتمل برای انقضای کلی قراردادهای اختیار معامله اتریوم در پایان سال، بر اساس روندهای قیمت فعلی، آورده شده است:
- ۲۷۰۰ تا ۲۹۰۰ دلار: نتیجه خالص به نفع قراردادهای اختیار فروش با ۵۸۰ میلیون دلار است.
- ۲۹۰۱ تا ۳۰۰۰ دلار: نتیجه خالص به نفع قراردادهای اختیار فروش با ۴۴۰ میلیون دلار است.
- ۳۱۰۱ تا ۳۲۰۰ دلار: نتیجه متعادلی بین قراردادهای اختیار خرید و فروش.
- ۳۲۰۱ تا ۳۳۰۰ دلار: نتیجه خالص به نفع قراردادهای اختیار خرید با ۱۵۰ میلیون دلار است.
انقضای روز جمعه زیر ۲۹۰۰ دلار میتواند احساسات سرمایهگذاران اتریوم را بیشتر تضعیف کند. با این حال، گاوهای اتریوم هنوز فرصت دارند تا قیمتها را در روز جمعه به سمت ۳۱۰۰ دلار سوق دهند، که به تعادل موقعیتها و دور کردن قیمت اتریوم از کفهای دسامبر یعنی ۲۷۷۵ دلار کمک خواهد کرد.
این مقاله صرفاً برای اهداف اطلاعات عمومی است و نباید به عنوان مشاوره حقوقی، مالیاتی، سرمایهگذاری، مالی یا سایر مشاورهها تلقی شود. نظرات، افکار و دیدگاههای بیان شده در اینجا تنها متعلق به نویسنده است و لزوماً منعکسکننده یا نماینده دیدگاهها و نظرات Cointelegraph نیست. در حالی که ما تلاش میکنیم اطلاعات دقیق و بهموقع ارائه دهیم، Cointelegraph دقت، کامل بودن یا قابلیت اطمینان هیچ یک از اطلاعات این مقاله را تضمین نمیکند. این مقاله ممکن است حاوی اظهارات آیندهنگر باشد که در معرض ریسکها و عدم قطعیتها قرار دارند. Cointelegraph در قبال هرگونه ضرر یا زیان ناشی از اتکای شما به این اطلاعات مسئولیتی نخواهد داشت.