نکات کلیدی:
- اختیار معامله انویدیا نشاندهنده نوسان ۷ درصدی سهام پس از گزارش درآمد است.
- رهبری انویدیا در بازار هوش مصنوعی، اهمیت نتایج درآمد را افزایش میدهد.
- سرمایهگذاران به دنبال سیگنالهای تقاضا برای هوش مصنوعی در بحبوحه عقبنشینی اخیر بخش فناوری هستند.
گزارش درآمد انویدیا که چهارشنبه منتشر میشود، میتواند یک نوسان ۳۲۰ میلیارد دلاری را در ارزش بازار این شرکت تراشهساز رقم بزند – بزرگترین حرکت پس از گزارش درآمد برای این غول هوش مصنوعی – زیرا سرمایهگذاران به دنبال سیگنالهایی هستند که آیا رونق هوش مصنوعی در حال شتابگرفتن است یا رو به افول میرود.
دادههای شرکت تحلیلی خدمات تحقیق و فناوری اختیار معامله (ORATS) نشان میدهد که اختیار معامله انویدیا پس از اعلام نتایج فصلی خود که انتظار میرود پس از پایان بازار در روز چهارشنبه صورت گیرد، حدود ۷ درصد نوسان سهام در هر دو جهت را نشان میدهد.
بر اساس تحلیل رویترز، با ارزش بازار کنونی انویدیا حدود ۴.۶ تریلیون دلار، حرکت ضمنی اختیار معامله، بزرگترین تغییر یکروزه در ارزش بازار پس از اعلام درآمد فصلی برای این شاخص هوش مصنوعی خواهد بود.
دادههای ORATS نشان میدهد که به طور متوسط، سهام انویدیا در روز پس از اعلام نتایج در ۱۲ فصل گذشته، ۷.۳ درصد حرکت داشته است. این میزان از افزایش ۲۷۶ میلیارد دلاری ارزش بازار شرکت پس از نتایج فصلی در فوریه ۲۰۲۴ فراتر خواهد رفت.
این سازنده تراشه به کانون توجه سرمایهگذارانی تبدیل شده است که به دنبال قرار گرفتن در معرض رونق هوش مصنوعی هستند، به طوری که واحدهای پردازش گرافیکی (GPU) آن در بازار آموزش مدلهای زبان بزرگ و سایر برنامههای هوش مصنوعی تسلط دارند.
کریس مورفی، مدیر مشترک استراتژی مشتقه در ساسکوهانا، گفت: "تأثیر انویدیا فراتر از نوسان دلاری است."
مورفی افزود: "به عنوان لنگرگاه تجارت مخارج سرمایهای هوش مصنوعی، نتایج آن کمک خواهد کرد تا مشخص شود که آیا ما در مرحله بعدی گسترش هستیم یا وارد فاز هضم میشویم."
وزن تقریبی ۸ درصدی انویدیا در شاخص S&P 500 و رهبری بازار آن در هوش مصنوعی، به نتایج این شرکت اهمیت بیشتری میبخشد.
مورفی گفت: "سیگنالی که ارسال میکند - در مورد تقاضا، حاشیهها، زنجیره تأمین و رویکرد سرمایهگذاری - میتواند احساسات را در میان نیمههادیها، مقیاسدهندههای بزرگ و زیرساختهای هوش مصنوعی به طور کلی شکل دهد." "بنابراین، در حالی که سهام ممکن است مثبت یا منفی ۷ درصد حرکت کند، تأثیر روایی میتواند تا ۱۰ تریلیون دلار از معاملات مرتبط را پوشش دهد."
بخش فناوری در جلسات اخیر به دلیل نگرانی سرمایهگذاران در مورد پایداری رالی سهام هوش مصنوعی و ارزشگذاریهای متورم سهامی که بخش عمدهای از رشد بازار امسال را به خود اختصاص داده بودند، عقبنشینی کرد.
خروج سرمایهگذاران، قیمت سهام را تحت فشار قرار میدهد
سهام انویدیا که در سال جاری حدود ۳۸ درصد رشد داشته است، از زمان رسیدن به اوج تاریخی خود در اواخر اکتبر، حدود ۱۰ درصد کاهش یافته است.
سرمایهگذاران نتایج انویدیا را برای یافتن نشانههایی از کاهش تقاضا در بخشی که بخش عمدهای از رالی بازار سهام در ماههای اخیر را به خود اختصاص داده است، بررسی خواهند کرد.
سهام انویدیا در روزهای اخیر پس از انتشار اخباری مبنی بر خروج برخی سرمایهگذاران برجسته، از جمله صندوق پوشش ریسک میلیاردر پیتر تیل و همچنین سافتبانک (9984)، تحت فشار قرار گرفته است.
این گزارش تأکید میکند که عملکرد انویدیا نه تنها برای صنعت تراشه بلکه برای کل چشمانداز سرمایهگذاری در هوش مصنوعی حیاتی است.
جیسون پراید، رئیس استراتژی و تحقیقات سرمایهگذاری در گلنمد، در یادداشتی گفت: "به عنوان یک جزء اصلی S&P 500، نتایج آن احتمالاً پیامدهای گستردهتری برای سرمایهگذاری تجاری و روندهای هزینهکرد مرتبط با هوش مصنوعی خواهد داشت."