تحلیلگران وال استریت شرکت‌های آمریکایی را با سوالاتی در مورد چگونگی مقابله با جنگ‌های تجاری دونالد ترامپ بمباران می‌کنند، که نشانه‌ای اولیه از چگونگی تأثیر سیاست‌های رئیس‌جمهور بر شرکت‌های بزرگ آمریکایی است.
بر اساس داده‌های FactSet، کلمه تعرفه حداقل یک بار در بیش از 200 کنفرانس تلفنی مدیران با تحلیلگران و سرمایه‌گذاران، در میان گروه‌های فهرست‌شده در شاخص S&P 1,500 Composite شرکت‌های آمریکایی که در سال جاری گزارش سود داده‌اند، ظاهر شده است. افزایش سوالات در مورد عوارض تجاری، تکرار جهش مشابهی در دوره اول ریاست جمهوری ترامپ در سال‌های 2017-21 است.
افزایش علاقه وال استریت به چگونگی مقابله شرکت‌ها با عوارض تجاری، نشان می‌دهد که چگونه درگیری‌های تجاری ترامپ بر گروه‌هایی در بخش وسیعی از صنایع تأثیر می‌گذارد.
رئیس جمهور ایالات متحده قصد داشت این هفته عوارض 25 درصدی بر کانادا و مکزیک اعمال کند و ادعا کرد که آنها باید اقدامات بیشتری برای رسیدگی به مهاجرت و جریان فنتانیل انجام دهند. او اواخر روز دوشنبه موافقت کرد که تعرفه‌ها علیه مکزیک و کانادا را به مدت یک ماه متوقف کند، در حالی که تعرفه جدید 10 درصدی بر واردات از چین را پیش می‌برد.
دیوید جانسون، مدیر ارشد مالی شرکت تجهیزات ماهیگیری، کمپینگ و غواصی جانسون اوتدورز، در تماسی در روز دوشنبه قبل از چرخش ترامپ به تحلیلگران گفت: «ما با چین تجارت می‌کنیم. ما با مکزیک تجارت می‌کنیم. ما با کانادا تجارت می‌کنیم.»
«ما در حال حاضر روی استراتژی‌های کاهش کار می‌کنیم.»
مکزیک بزرگترین منبع واحد واردات ایالات متحده است و پس از آن چین و کانادا قرار دارند. تولید خودرو و لوازم خانگی و کشاورزی از جمله بخش‌هایی هستند که به شدت به تجارت فرامرزی آمریکای شمالی وابسته هستند.
دانی کینگ، مدیر اجرایی تایسون فودز، گفت که این شرکت بسته‌بندی گوشت در حال انجام "برنامه‌ریزی احتمالی" برای هرگونه تعرفه تلافی‌جویانه بر روی گوشت خوک فروخته شده به مکزیک است. به گفته فدراسیون صادرات گوشت ایالات متحده، تولیدکنندگان گوشت خوک ایالات متحده سال گذشته بیش از 1 میلیون تن به مکزیک ارسال کردند.
کینگ روز دوشنبه به تحلیلگران گفت: «بنابراین اساساً، کاری که ما انجام می‌دهیم، چه گوشت خوک باشد و چه مرغ، این است که بازارهای دیگری پیدا می‌کنیم، از دانش و تخصص جهانی خود برای تلاش برای جابجایی این محصولات در صورت لزوم استفاده می‌کنیم.»
هدایت نوشیدنی‌های الکلی به اندازه کالایی مانند گوشت خوک آسان نیست.
بر اساس تجزیه و تحلیل برنشتاین ریسرچ، Constellation Brands، که آبجوهای آن شامل Modelo Especial و Corona مکزیکی است، می‌تواند با 33 درصد کاهش سود ناشی از تعرفه‌ها مواجه شود، در حالی که مالک تکیلا Jose Cuervo می‌تواند 30 درصد کاهش سود را متحمل شود.
Diageo، سازنده جان‌نی واکر مستقر در لندن، محاسبه کرده است که اگر تعرفه‌ها بر مکزیک و کانادا از ماه مارس آغاز شود، سود عملیاتی این غول مشروبات الکلی در سال مالی منتهی به ژوئن 2025، 200 میلیون دلار ضربه خواهد خورد.
این شرکت گفت که برای همه احتمالات برنامه‌ریزی کرده است و می‌تواند 40 درصد از تأثیر را قبل از توسل به افزایش قیمت با مدیریت موجودی، مانند حمل و نقل محصول اضافی به ایالات متحده قبل از هرگونه تعرفه جدید، کاهش دهد.
دبرا کرو، مدیر اجرایی، روز سه‌شنبه گفت: «این یک وضعیت بسیار سیال است. اما ما اهرم‌های زیادی برای کشیدن داریم و به تعامل با دولت ایالات متحده و همچنین مقامات کانادایی و مکزیکی ادامه می‌دهیم.»
در نشانه دیگری از تأثیرات بر برندهای متمرکز بر مصرف‌کننده، شرکت اسباب‌بازی‌سازی Mattel روز سه‌شنبه اعلام کرد که تعرفه‌های جدید ممکن است باعث شود قیمت‌های ایالات متحده را افزایش دهد زیرا کارخانه‌هایی در کشورهایی از جمله چین و مکزیک دارد.
این اثرات همچنین می‌تواند در بخش صنعتی گسترده باشد.
لوک جانک، تحلیلگر Baird، گفت: برخی از قطعات خودرو می‌توانند چندین بار در طول تولید خودرو از مرزها عبور کنند، «حتی چیزی به سادگی یک فیوز». تامین کنندگان چاره ای جز انتقال هزینه تعرفه ها به خودروسازان مانند جنرال موتورز و فورد نخواهند داشت. او گفت که آنها نیز به نوبه خود هزینه ها را به مصرف کنندگان منتقل می کنند.
حتی پس از سرمایه گذاری سنگین داخلی در چند سال گذشته، صنعت انرژی های تجدیدپذیر ایالات متحده به چین متکی است. بیش از 70 درصد از نهاده های جهان برای پنل های خورشیدی مانند پلی سیلیکون، ویفر و شمش در چین تولید می شود، همچنین بیش از 60 درصد از اجزای باتری مانند کاتد، آند و الکترولیت ها.
مدیران انرژی پاک هشدار دادند که تعرفه‌ها هزینه‌های تجهیزات را افزایش می‌دهد و قانون کاهش تورم را تضعیف می‌کند، که شامل 370 میلیارد دلار مشوق‌های فدرال برای انتقال انرژی بود. ترامپ با این قانون که جو بایدن، رئیس جمهور سابق در سال 2022 امضا کرد، مخالف است.
مارتین پوچتاروک، مدیر اجرایی Heliene، که یک کارخانه پنل خورشیدی در مینه سوتا دارد و تجهیزات را از چین وارد می‌کند، گفت: «ما به خاطر آن نمی‌میریم، اما ترجیح می‌دهیم آن را صرف ایجاد شغل کنیم.»
با متوقف شدن تعرفه ها بر مکزیک و کانادا در اواخر روز دوشنبه، سرمایه گذاران نشانه هایی از آسودگی نشان دادند. سهام شرکت سازنده تجهیزات جراحی روباتیک Intuitive Surgical جهش یافت، که ماه گذشته نسبت به ضربه ناشی از تعرفه ها هشدار داده بود، زیرا "بخش قابل توجهی از ابزارهای ما در حال حاضر در مکزیک تولید می شوند".
در مقابل، Napco Security Technologies، تولیدکننده سیستم‌های قفل و دزدگیر مستقر در نیویورک، از پایگاه مونتاژ در جمهوری دومینیکن تمجید کرد.
ریچارد سولوی، مدیر اجرایی، این هفته به تحلیلگران گفت: رقبای "همه چیز را در چین می سازند". بنابراین من انتظار دارم که 10 درصد [تعرفه] باعث شود ما در بازار رقابتی تر باشیم و به ما کمک کند سهم بازار بیشتری را به دست آوریم زیرا ما محصولات برتر با قیمت گذاری برتر داریم، نمایندگی ها نسبت به قیمت حساس هستند.
گزارش توسط Gregory Meyer، Taylor Nicole Rogers، Amanda Chu و Oliver Barnes در نیویورک، Claire Bushey در شیکاگو و Madeleine Speed و Susannah Savage در لندن