نوسانات بازار دو سؤال همیشگی برای بازنشستگان را پیچیدهتر کرده است: چه زمانی حداقل توزیعهای مورد نیاز (RMDs) را برداشت کنند و در صورتی که به این پول برای هزینههای زندگی نیاز ندارند، با آن چه کنند.
از سن ۷۳ سالگی، سازمان درآمد داخلی (IRS) از مالیاتدهندگان میخواهد که مبلغ مشخصی را از حسابهای بازنشستگی با مالیات تعلیقشده خود برداشت کرده و مالیات بر درآمد آن را بپردازند. این روشی است که دولت سهم خود را از پولی که برای دههها بدون پرداخت مالیات رشد کرده، دریافت میکند.
این الزامات شامل برنامههای بازنشستگی تحت حمایت کارفرما مانند ۴۰۱(k) و ۴۰۳(b) میشود، اگرچه کسانی که در سن ۷۳ سالگی هنوز مشغول به کار هستند، میتوانند برداشت RMDs از حساب محل کار خود را تا زمان بازنشستگی به تعویق بیندازند، مگر اینکه مالک ۵ درصد از کسبوکاری باشند که حامی طرح است.
صرفنظر از وضعیت اشتغال، الزامات RMDs شامل حسابهای بازنشستگی فردی سنتی (IRAs) و طرحهای مبتنی بر IRA مانند SEP (طرحهای بازنشستگی سادهشده برای کارمندان) و Simple IRAs (طرح پسانداز تشویقی منطبق برای کارمندان) میشود. حسابهای Roth در طول عمر صاحب اصلی مشمول RMDs نیستند.
مبلغ RMD بر اساس سن مالیاتدهنده و مانده حساب او در تاریخ ۳۱ دسامبر سال قبل محاسبه میشود، بنابراین ارزش دلاری RMDs برای سال ۲۰۲۵ مشخص است. برخی از وارثان در هر سنی نیز باید از حسابهای بازنشستگی ارثی، RMDs برداشت کنند.
نوسانات شدید بازار و بدتر شدن چشمانداز ممکن است امور را پیچیدهتر کند. شاخص S&P 500 امسال حدود ۷% کاهش یافته و از زمانی که رئیسجمهور دونالد ترامپ در اوایل آوریل جنگ تجاری را آغاز کرد، بهشدت سقوط کرده و بازارها را نگران کرده است. اقتصاد در سهماهه اول کوچک شد، که عمدتاً ناشی از افزایش هزینهها برای واردات بود، و نگرانی فزایندهای وجود دارد که رکود در حال شکلگیری یا در اواخر سال در راه است.
همه اینها برای RMDs اهمیت دارد. به دنبال یک فروش بزرگ، مبلغی که باید برداشت کنید ممکن است بخش بزرگتری از ارزش حساب شما را شامل شود. فروش در یک نقطه پایین نیاز به فروش سهام بیشتری برای برآورده کردن نیاز دارد، در مقابل فروش در یک نقطه بالا.
دن سودیت، شریک مؤسس در Crewe Advisors در سالت لیک سیتی میگوید: «فروش در اوج همیشه ایدهآل است». او میافزاید که عدم قطعیت اقتصادی ناشی از تعرفههای ترامپ زمانبندی فروش را سختتر از همیشه کرده است.
یکی از استراتژیهایی که باید در نظر گرفت: متناسبسازی RMDs با وضعیت شخصی خود. به عنوان مثال، سودیت اواخر سال گذشته برخی از داراییهای مشتریان خود را در حسابهای مشمول RMD فروخت و آن را در اوراق قرضه با سررسید زمانی که مشتریان به پول نقد نیاز داشتند، سرمایهگذاری کرد. برای کسانی که برای زندگی به برداشت نیاز نداشتند، او پول نقد را در اوراق قرضه با سررسید نزدیک به پایان سال سرمایهگذاری کرد.
بسیاری از مردم RMDs را روی حالت خودکار قرار میدهند. به گفته Fidelity، سهماهه چهارم محبوبترین زمان برای برداشت RMDs است. دادههای Fidelity نشان میدهد که اکثر بازنشستگان هر سال، صرفنظر از وضعیت بازار، به الگوی یکسانی پایبند هستند.
پیروی از یک روال، راه خوبی برای بهخاطر سپردن این تعهد است. کارگزاریها مانند Fidelity میتوانند RMDهای خودکار را در فواصل زمانی منظم تنظیم کنند. جریمه عدم برداشت RMDs ۲۵ درصد از مبلغ برداشت نشده است، اگرچه اگر مالیاتدهنده اشتباه را ظرف دو سال تصحیح کند، این میزان میتواند به ۱۰ درصد کاهش یابد.
رند اسپرو، رئیس Street Smart Financial در لکسینگتون، ماساچوست، با RMDs مانند یک هزینه شناخته شده برای خرید کوتاهمدت رفتار میکند. به عنوان مثال، اگر قصد داشتید چند ماه دیگر یک خودرو بخرید، احتمالاً میخواستید پول را به پیشبینی آن به وجه نقد یا اوراق قرضه کوتاهمدت منتقل کنید. اسپرو پول مشتریان را به اوراق قرضه منتقل میکند تا آنها بتوانند سود معاف از مالیات را تا زمان برداشت RMD خود در اوایل دسامبر جمعآوری کنند.
اسپرو میگوید: «این یک استراتژی بهینهسازی نیست». «این برای پیشبینیپذیری است تا مجبور نباشید در مورد آن فکر کنید.»
با RMD چه خواهید کرد، به اهداف شما بستگی دارد. کسانی که به پول نیاز ندارند، میتوانند با اهدای حداکثر ۱۰۸,۰۰۰ دلار در قالب توزیعهای خیریه واجد شرایط، نیاز RMD خود را برآورده کنند، که این اهدا بدون مالیات به خیریههای واجد شرایط انجام میشود.
گزینه دیگری اگر به پول نیاز ندارید: به گفته مشاوران، از RMDs خود برای ساخت ارث برای وارثان و به حداکثر رساندن ارزش استفاده کنید. این ممکن است شامل سرمایهگذاری مجدد RMDs در یک حساب مشمول مالیات باشد. اما میتوانید با نگهداری سهام رشد بلندمدت، که سود سهام زیادی که درآمد مشمول مالیات ایجاد میکند پرداخت نمیکنند، همچنان بار مالیاتی را کاهش دهید، میگوید رابرت راجیرلو، مدیر ارشد سرمایهگذاری Brave Eagle Wealth Management در نیویورک سیتی. میتوانید این سهام با رشد بالا را به وارثان خود وصیت کنید، که از افزایش پایه هزینه (step-up in cost basis) هنگام ارث بردن از آنها بهرهمند خواهند شد.
همچنین میتوانید از RMD برای تسویه تعهد مالیاتی خود برای سال استفاده کنید. حتی اگر توزیع را در اواخر دسامبر برداشت کنید، IRS آن را به نسبت برای کل سال محاسبه میکند، به این معنی که میتواند پرداختهای مالیاتی فصلی را برآورده کند، حتی اگر در طول سال هیچ پرداختی نداشتهاید.