توقف رشد بازار سهام در میان نگرانی‌ها از جنگ تجاری: نگاهی به بازارها

رشد تاریخی بازار سهام متوقف شد، زیرا آخرین اظهارات رئیس‌جمهور دونالد ترامپ در مورد تعرفه‌ها آرامش چندانی به سرمایه‌گذاران در انتظار تأثیرات جنگ تجاری او بر اقتصاد و درآمد شرکت‌ها نداد.

حتی داده‌هایی که نشان‌دهنده افزایش رشد در ارائه دهندگان خدمات ایالات متحده بود، نتوانست احساسات را تقویت کند و S&P 500 طولانی‌ترین پیشروی خود در حدود ۲۰ سال را متوقف کرد. در حالی که ترامپ پیشنهاد کرد که برخی از معاملات تجاری ممکن است همین هفته انجام شوند، او هیچ توافق قریب‌الوقوعی با چین را نشان نداد. همانطور که رئیس‌جمهور سیاست‌های محدودکننده خود را بر واردات ایالات متحده به بخش سرگرمی گسترش داد، سهام شرکت‌هایی مانند Netflix Inc. و Walt Disney Co. کاهش یافت.

داده‌های اقتصادی اخیر به نظر می‌رسد نگرانی‌های بازار از رکود را کاهش داده است، اما نتیجه جنگ تعرفه‌ای ترامپ هنوز احساس نشده است. برای چندین ناظر بازار، تعرفه‌ها در نهایت اقتصاد ایالات متحده را کند خواهند کرد، زیرا زنجیره‌های تأمین مختل شده و اعتماد مصرف‌کننده کاهش می‌یابد و افزایش عوارض احتمالاً حداقل یک شوک موقت تورمی ایجاد می‌کند.

برای گوش دادن به پادکست Stock Movers در Apple، Spotify و سایر پلتفرم‌های پادکست مشترک شوید.

کریس لارکین از E*Trade در مورگان استنلی گفت: "S&P 500 با یکی از قوی‌ترین انفجارهای شتاب کوتاه‌مدت خود در ۲۰ سال گذشته، کاهش ناشی از تعرفه‌ها را جبران کرد، اما هنوز مشخص نیست که آیا این می‌تواند به یک بازار صعودی جدید منجر شود یا خیر."

توجه به زودی به تصمیم فدرال رزرو در این هفته معطوف خواهد شد، پس از اینکه معامله‌گران اوراق قرضه شرط‌بندی‌های کاهش نرخ را که به طور پیوسته با جنگ تجاری ترامپ در بازارهای مالی ایجاد هرج و مرج کرده بود، کاهش دادند.

مادامی که بازار کار ثابت بماند، بانک مرکزی می‌تواند به راحتی ثابت ماندن را توجیه کند. در حالی که جروم پاول و همکارانش معمولاً از آخرین کاهش تورم استقبال می‌کنند، عوارض بالاتر ایالات متحده بر واردات خطر از بین بردن پیشرفت در این زمینه را دارد.

شاخص S&P 500 با ۰.۷ درصد کاهش یافت. شاخص Nasdaq 100 با ۰.۹ درصد کاهش یافت. میانگین صنعتی داو جونز با ۰.۲ درصد کاهش یافت. بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله با چهار نقطه پایه افزایش به ۴.۳۵ درصد رسید. شاخص بلومبرگ دلار با ۰.۳ درصد کاهش یافت.

قیمت نفت با توافق اوپک پلاس بر افزایش چشمگیر تولید کاهش یافت. دلار تایوان بیشترین جهش خود از سال ۱۹۸۸ را تجربه کرد، بر اساس شرط‌بندی‌ها مبنی بر اینکه مقامات ممکن است اجازه دهند این ارز برای کمک به دستیابی به توافق تجاری با ایالات متحده تقویت شود.

نکات برجسته شرکت‌ها:

• سرمایه‌گذاران Palantir Technologies Inc. شرط‌بندی کرده‌اند که نتایج پس از بسته شدن بازارها در روز دوشنبه یک انفجار دیگر خواهد بود، اما افزایش اخیر سهام، مانع بالایی را برای آن ایجاد کرده است.
• Berkshire Hathaway Inc. توصیه وارن بافت، مدیرعامل شرکت را دنبال کرد و گرگ ابل، معاون رئیس هیئت مدیره را برای جایگزینی این میلیاردر به عنوان مدیرعامل، از اول ژانویه منصوب کرد.
• درآمد Tyson Foods Inc. بیش از حد انتظار جهش کرد، زیرا افزایش سود حاصل از فروش مرغ بر سه ماهه دیگر زیان در کسب‌وکار گوشت گاو شرکت پیشی گرفت.
• طبق گفته افراد آشنا به موضوع، Shell Plc با مشاوران برای ارزیابی خرید احتمالی BP Plc همکاری می‌کند، اگرچه منتظر کاهش بیشتر قیمت سهام و نفت قبل از تصمیم‌گیری در مورد پیگیری پیشنهاد است.
• Sunoco LP با خرید Parkland Corp.، یکی از بزرگترین مالکان جایگاه‌های بنزین در کانادا، به مبلغ حدود ۹.۱ میلیارد دلار از جمله بدهی موافقت کرد.
• شرکت سرمایه‌گذاری 3G Capital سازنده کفش Skechers USA Inc. را به مبلغ ۹.۴ میلیارد دلار خریداری خواهد کرد.

برخی از حرکات اصلی در بازارها:

سهام

• شاخص S&P 500 در ساعت ۱۰:۳۶ صبح به وقت نیویورک ۰.۷ درصد کاهش یافت.
• شاخص Nasdaq 100 با ۰.۹ درصد کاهش یافت.
• میانگین صنعتی داو جونز با ۰.۲ درصد کاهش یافت.
• شاخص Stoxx Europe 600 با ۰.۲ درصد افزایش یافت.
• شاخص MSCI World با ۰.۵ درصد کاهش یافت.
• شاخص بازده کل بلومبرگ مگنیفیسنت ۷ با ۱.۵ درصد کاهش یافت.
• شاخص راسل ۲۰۰۰ با ۰.۵ درصد کاهش یافت.

ارزها

• شاخص بلومبرگ دلار با ۰.۳ درصد کاهش یافت.
• یورو با ۰.۳ درصد افزایش به ۱.۱۳۳۳ دلار رسید.
• پوند انگلیس با ۰.۲ درصد افزایش به ۱.۳۳۰۳ دلار رسید.
• ین ژاپن با ۰.۸ درصد افزایش به ۱۴۳.۸۳ در برابر دلار رسید.

ارزهای دیجیتال

• بیت کوین با ۲.۱ درصد کاهش به ۹۳,۷۶۱.۶۷ دلار رسید.
• اتریوم با ۲ درصد کاهش به ۱,۸۰۰.۲۳ دلار رسید.

اوراق قرضه

• بازده اوراق خزانه ۱۰ ساله با چهار نقطه پایه افزایش به ۴.۳۵ درصد رسید.
• بازده اوراق ۱۰ ساله آلمان تغییر چندانی نکرد و در ۲.۵۳ درصد باقی ماند.
• بازده اوراق ۱۰ ساله بریتانیا با سه نقطه پایه افزایش به ۴.۵۱ درصد رسید.

کالاها

• نفت خام وست تگزاس اینترمدیت با ۲.۶ درصد کاهش به ۵۶.۷۸ دلار در هر بشکه رسید.
• طلای نقطه‌ای با ۲.۳ درصد افزایش به ۳,۳۱۳.۵۴ دلار در هر اونس رسید.