افزایش فروش صکوک در خلیج فارس با عرضه جدید صندوق سرمایه‌گذاری عمومی عربستان، بانکو سعودی فرنسي و دی‌پی‌ ورلد

• ناشران خاورمیانه روز چهارشنبه با سه معامله اوراق قرضه دلاری، بازار اولیه را پر کرده‌اند که این موضوع یکی از پرمشغله‌ترین روزها را برای بازار اعتبار منطقه‌ای و بدهی اسلامی در سال جاری رقم می‌زند، زیرا آن‌ها به دنبال بهره‌مندی از شرایط بهتر بازار هستند.
• صندوق ثروت حاکمیتی عربستان سعودی که با نام PIF شناخته می‌شود، به دنبال فروش ۱.۲۵ میلیارد دلار بدهی اسلامی دلاری هفت ساله است، با قیمتی حدود ۱۱۰ نقطه پایه (basis points) بالاتر از اوراق خزانه آمریکا، که ۳۵ نقطه پایه فشرده‌تر از آنچه در ابتدا نشان داده شده بود، بر اساس گفته افرادی که با موضوع آشنا هستند و خواستند نامشان فاش نشود. این افراد افزودند که حجم سفارش‌ها بیش از ۸.۲ میلیارد دلار بوده است.
• بانکو سعودی فرنسي (Banque Saudi Fransi) قیمت ۶۵۰ میلیون دلار اوراق درجه ۱ تکمیلی (Additional Tier 1 notes) را تعیین کرد. افراد دیگری گفتند که شرکت دی‌پی‌ ورلد (DP World Ltd.) اپراتور بندری مستقر در امارات متحده عربی، یک صکوک ۱۰ ساله به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار عرضه می‌کند که بیش از ۳.۶ میلیارد دلار پیشنهاد از سوی سرمایه‌گذاران جذب کرده است.

ناشران خاورمیانه روز چهارشنبه با سه معامله اوراق قرضه دلاری، بازار اولیه را پر کرده‌اند که این موضوع یکی از پرمشغله‌ترین روزها را برای بازار اعتبار منطقه‌ای و بدهی اسلامی در سال جاری رقم می‌زند، زیرا آن‌ها به دنبال بهره‌مندی از شرایط بهتر بازار هستند.

صندوق ثروت حاکمیتی عربستان سعودی که با نام PIF شناخته می‌شود، به دنبال فروش ۱.۲۵ میلیارد دلار بدهی اسلامی دلاری هفت ساله است، با قیمتی حدود ۱۱۰ نقطه پایه بالاتر از اوراق خزانه آمریکا، که ۳۵ نقطه پایه فشرده‌تر از آنچه در ابتدا نشان داده شده بود، بر اساس گفته افرادی که با موضوع آشنا هستند و خواستند نامشان فاش نشود. این افراد افزودند که حجم سفارش‌ها بیش از ۸.۲ میلیارد دلار بوده است.

بانکو سعودی فرنسي قیمت ۶۵۰ میلیون دلار اوراق درجه ۱ تکمیلی (Additional Tier 1 notes) را تعیین کرد. افراد دیگری گفتند که شرکت دی‌پی‌ ورلد (DP World Ltd.) اپراتور بندری مستقر در امارات متحده عربی، یک صکوک ۱۰ ساله به ارزش ۱.۵ میلیارد دلار عرضه می‌کند که بیش از ۳.۶ میلیارد دلار پیشنهاد از سوی سرمایه‌گذاران جذب کرده است.

این موج از فروش در خاورمیانه پس از آن صورت می‌گیرد که بزرگترین تولیدکننده نفت ابوظبی اولین اوراق قرضه اسلامی خود را فروخت و در میان موج جدیدی از فعالیت‌های جهانی گسترده‌تر، که با کمک بازارهای آرام‌تر و هزینه‌های مالی بهبود یافته همراه بوده است. شاخص S&P 500 در بورس آمریکا تا پایان معاملات روز سه‌شنبه برای شش جلسه متوالی افزایش یافته بود، در حالی که بازده اوراق خزانه معیار آمریکا به برخی از پایین‌ترین سطوح از اوایل آوریل بازگشته است.

بیشتر بخوانید: بزرگترین تولیدکننده نفت ابوظبی ۱.۵ میلیارد دلار در اولین عرضه صکوک فروخت

باسل الوقیان، استراتژیست درآمد ثابت در بلومبرگ اینتلیجنس برای خاورمیانه و آفریقا می‌گوید: «بازارها در دو هفته اول آوریل نوسان داشتند. اسپردها به دلیل عدم قطعیت سیاست تعرفه‌ای آمریکا بر احساسات بازار سنگینی می‌کرد و افزایش یافتند. اکنون بازارهای اولیه به پشتوانه بازگشت نرخ‌های اوراق خزانه آمریکا سازنده‌تر شده‌اند، بنابراین ناشران می‌توانند با قیمت رقابتی عرضه کنند.»

افزایش عرضه همچنین نشان‌دهنده بهبود گسترده‌تر در بازارهای اعتبار خلیج فارس پس از شروع کند سال است.

بازارهای دولتی روز چهارشنبه فعال بودند و بحرین در حال آماده‌سازی عرضه دو بخش دلاری شامل اوراق قرضه متعارف ۱۲ ساله و صکوک هشت ساله بود، به گفته افرادی که با موضوع آشنا هستند. حجم مجموع سفارش‌ها بیش از ۶.۳ میلیارد دلار بود.

عرضه صکوک از لحاظ تاریخی تقاضای قوی‌تری نسبت به اوراق قرضه متعارف جذب کرده است، به ویژه با تعمیق دستورالعمل‌های جهانی ESG (مدیریت زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) و نقدینگی منطقه‌ای. فعالیت این هفته نشان می‌دهد که ناشران به سرعت در حال استفاده از شرایط سازنده هستند و اشتیاق سرمایه‌گذاران برای ساختارهای سازگار با شریعت همچنان عمیق است.