تقاضای حافظه هوش مصنوعی، SK Hynix را برای اولین بار به صدر بازار جهانی DRAM رسانده و از سامسونگ، رهبر دیرینه، پیشی گرفته است.
بر اساس دادههای Counterpoint Research، SK Hynix در سه ماهه اول سال 2025، 36 درصد از سهم بازار DRAM را به خود اختصاص داده است، در حالی که سهم سامسونگ 34 درصد بوده است.
تراشههای HBM محرک تغییر بازار
این دستاورد به سه دهه سلطه سامسونگ در تولید DRAM پایان میدهد و کمی پس از آن رخ میدهد که سود عملیاتی SK Hynix در سه ماهه چهارم سال 2024 از سامسونگ فراتر رفت.
تمرکز استراتژیک این شرکت بر تراشههای حافظه با پهنای باند بالا (HBM) (High-Bandwidth Memory)، اجزای ضروری برای برنامههای کاربردی هوش مصنوعی، عامل تعیینکننده در تغییر بازار بوده است.
جئونگکو چوی، تحلیلگر ارشد Counterpoint Research، گفت: «این یک نقطه عطف برای SK Hynix است که با موفقیت DRAM را به بازاری عرضه میکند که همچنان تقاضای بیوقفهای برای حافظه HBM نشان میدهد.»
«تولید تراشههای DRAM تخصصی HBM به طور مشهوری دشوار بوده است و کسانی که زودتر از بقیه آن را به درستی انجام دادهاند، سود بردهاند.»
به گفته Counterpoint Research، SK Hynix رهبری کلی بازار DRAM را به دست گرفته و سلطه خود را در بخش HBM تثبیت کرده و 70 درصد از این بخش با ارزش بازار را در اختیار دارد.
تراشههای HBM، که چندین دای DRAM را روی هم قرار میدهند تا قابلیتهای پردازش داده را به طور چشمگیری افزایش دهند، به اجزای اساسی برای آموزش مدلهای هوش مصنوعی تبدیل شدهاند.
به نقل از بلومبرگ، اِماِس هوانگ، مدیر تحقیقات Counterpoint Research در سئول، گفت: «این یک زنگ بیدارباش دیگر برای سامسونگ است.» هوانگ خاطرنشان کرد که رهبری SK Hynix در تراشههای HBM احتمالاً بخش بزرگتری از درآمد عملیاتی این شرکت را تشکیل میدهد.
عملکرد مالی و چشم انداز صنعت
انتظار میرود این شرکت نتایج مالی مثبتی را در روز پنجشنبه گزارش کند و تحلیلگران بر اساس دادههای بلومبرگ، افزایش 38 درصدی فصلی در فروش و افزایش 129 درصدی در سود عملیاتی برای سه ماهه مارس پیشبینی میکنند.
این تغییر در رهبری بازار، منعکسکننده تغییرات گستردهتر در صنعت نیمهرسانا است، زیرا برنامههای کاربردی هوش مصنوعی تقاضا برای راهکارهای حافظه تخصصی را افزایش میدهند.
در حالی که DRAM سنتی همچنان برای دستگاههای محاسباتی ضروری است، تراشههای HBM که میتوانند الزامات دادههای عظیم سیستمهای هوش مصنوعی مولد را برآورده کنند، به طور فزایندهای ارزشمند میشوند.
شرکت تحقیقات بازار TrendForce پیشبینی میکند که SK Hynix موقعیت رهبری خود را در طول سال 2025 حفظ خواهد کرد و بیش از 50 درصد از بازار HBM را از نظر محمولههای گیگابیتی در اختیار خواهد داشت.
انتظار میرود سهم سامسونگ به زیر 30 درصد کاهش یابد، در حالی که گفته میشود Micron Technology با به دست آوردن نزدیک به 20 درصد از بازار، جایگاه خود را تثبیت میکند.
Counterpoint Research انتظار دارد که بازار کلی DRAM در سه ماهه دوم سال 2025 الگوهای مشابهی را در رشد بخشها و سهم فروشندگان حفظ کند، که نشان میدهد موقعیت رهبری جدید SK Hynix ممکن است در کوتاه مدت پایدار باشد.
هدایت بادهای مخالف احتمالی تقاضای حافظه هوش مصنوعی
با وجود رونق فعلی تقاضای حافظه هوش مصنوعی، تحلیلگران صنعت چندین چالش را در پیش رو شناسایی میکنند. اِماِس هوانگ گفت: «در حال حاضر جهان بر تأثیر تعرفهها متمرکز است، بنابراین سوال این است: چه اتفاقی برای HBM DRAM خواهد افتاد؟»
«حداقل در کوتاه مدت، این بخش به احتمال کمتری تحت تأثیر هرگونه شوک تجاری قرار میگیرد، زیرا تقاضای هوش مصنوعی باید قوی باقی بماند. مهمتر از آن، محصول نهایی برای HBM سرورهای هوش مصنوعی است که - بنا به تعریف - میتوانند بدون مرز باشند.»
با این حال، خطرات بلندمدت همچنان قابل توجه هستند. Counterpoint Research تهدیدهای بالقوه برای رشد بازار HBM DRAM را «ناشی از چالشهای ساختاری ناشی از شوک تجاری میداند که میتواند باعث رکود یا حتی افسردگی شود.»
تحلیلگران مورگان استنلی به رهبری شاون کیم، در یادداشتی به سرمایهگذاران به نقل از بلومبرگ، احساسات مشابهی را ابراز کردند: «تأثیر واقعی تعرفه بر حافظه شبیه به یک کوه یخی است، به طوری که بیشتر خطرات در زیر سطح دیده نمیشوند و هنوز در حال نزدیک شدن هستند.»
تحلیلگران هشدار دادند که گزارشهای درآمد ممکن است تحت الشعاع این نیروهای کلان اقتصادی بزرگتر قرار گیرند. جالب اینجاست که، علیرغم مزیت فعلی SK Hynix، مورگان استنلی همچنان سامسونگ را به عنوان انتخاب برتر خود در بخش حافظه ترجیح میدهد.
تحلیلگران نوشتند: «این شرکت میتواند در برابر کاهش کلان اقتصادی مقاومت بهتری نشان دهد، با قیمتهای پایین ارزیابی میشود، گزینههایی برای رشد آینده از طریق HBM دارد و هر روز سهام خود را بازخرید میکند.»
سامسونگ قرار است صورت مالی کامل خود را با سود خالص و تفکیکهای بخشبندی شده در 30 آوریل ارائه دهد، پس از گزارش سود عملیاتی اولیه 6.6 تریلیون وون (6 میلیارد دلار) از درآمد 79 تریلیون وون در اوایل این ماه.
تغییر در موقعیت رقابتی بین این دو غول حافظه کرهای جنوبی نشان میدهد که چگونه اجزای تخصصی هوش مصنوعی در حال تغییر شکل دادن صنعت نیمهرسانا هستند.
سرمایهگذاری زودهنگام و تهاجمی SK Hynix در فناوری HBM نتیجه داده است، اگرچه منابع قابل توجه سامسونگ تضمین میکند که این رقابت ادامه خواهد داشت.
برای اکوسیستم فناوری گستردهتر، تغییر در رهبری بازار DRAM نشاندهنده اهمیت فزاینده اجزای سختافزاری ویژه هوش مصنوعی است.
همانطور که مراکز داده در سراسر جهان به گسترش خود برای پشتیبانی از مدلهای هوش مصنوعی به طور فزایندهای پیچیده ادامه میدهند، تقاضای حافظه هوش مصنوعی باید علیرغم بادهای مخالف بالقوه کلان اقتصادی قوی باقی بماند.
(اعتبار تصویر: SK Hynix)
همچنین ببینید: سامسونگ قصد دارد با LPDDR5X DRAM هوش مصنوعی روی دستگاه را تقویت کند