نیویورک، ۲۶ اوت (رویترز) - سرمایهگذاران انویدیا (NVDA.O)، که یک تب جدید را باز میکند، پس از بسته شدن بازار در روز چهارشنبه، یک سواری پرفراز و نشیب را تجربه کردند. سهام این شرکت پس از یک افت اولیه و به دنبال انتشار نتایج فصلی، با جهش روبرو شد که نشاندهنده انتظارات بالای وال استریت از طراح تراشههای هوش مصنوعی مورد علاقه خود است.
انویدیا به راحتی برآوردهای اجماعی برای سهماهه دوم خود را شکست داد و پیشبینیهای سهماهه سوم خود را افزایش داد. درآمد مراکز داده در سهماهه دوم نسبت به سال گذشته ۱۱۷ درصد افزایش یافت و به ۸۹ میلیارد دلار رسید و این شرکت اعلام کرد که درآمد سهماهه سوم در شرکت سانتا کلارا، کالیفرنیا، باید حدود ۱۰۸ میلیارد دلار باشد.
طرفداران این شرکت اخبار خوبی را برای تجارت هوش مصنوعی مشاهده کردند. اما در ابتدا، پس از یک دوره طولانی موفقیتآمیز برای انویدیا و سایر سهام شرکتهای بزرگ فناوری، این اخبار به اندازه کافی خوب نبود. سهام در جلسه پس از ساعات کاری با افت آغاز شد و در ۴۰ دقیقه پس از گزارش، تغییر چندانی نداشت.
با کنفرانس تلفنی شرکت، روحیه بهبود یافت. جنسن هوانگ، مدیرعامل، و سایر مدیران اجرایی اظهار داشتند که این شرکت انتظار دارد درآمد در سال مالی ۲۰۲۸ تا ۷۰ درصد افزایش یابد و بر اظهارات او مبنی بر رسیدن هوش مصنوعی به نقطه عطف تاکید کردند. دادههای LSEG نشان میدهد که انویدیا در معاملات سنگین بیش از ۵۰ میلیون سهم، ۴.۲ درصد افزایش یافت.
ست هیکل، مدیر ارشد سرمایهگذاری در Mindset Wealth Management، که هم سهام انویدیا و هم اختیار فروش (put options) را در اختیار دارد، گفت: «تفسیر این گزارش به چیزی کمتر از شگفتانگیز دشوار است.» اختیار فروش به او حق میدهد، اما نه تعهد، که سهام را با قیمت مشخصی در تاریخ معینی بفروشد.
پیشگام هوش مصنوعی عملکرد خوبی دارد
نتایج انویدیا، یکی از باارزشترین شرکتهای جهان، به عنوان شاخصی برای بازار هوش مصنوعی در نظر گرفته میشود، زیرا تراشههای آن بیشتر مراکز داده اصلی و مدلهای پیشرفته هوش مصنوعی را در سراسر جهان تامین میکنند.
شرکتهایی از جمله مایکروسافت (MSFT.O) و متا پلتفرمز (META.O) – دو تا از بزرگترین مشتریان انویدیا – اخیراً انتظارات را تقویت کردهاند که شرکتهای بزرگ فناوری امسال بیش از ۷۳۰ میلیارد دلار برای زیرساختهای هوش مصنوعی هزینه خواهند کرد. این مبلغ بیسابقه، گامی بزرگ نسبت به هزینه ۴۰۰ میلیارد دلاری سال گذشته است.
انویدیا در سالهای اخیر یکی از قابل اعتمادترین شرکتها در سیلیکون ولی بوده و سهام شاخص بازار صعودی مبتنی بر هوش مصنوعی است که تقریباً چهار سال پیش آغاز شد. سهام انویدیا در این مدت حدود ۱۷۰۰ درصد افزایش یافته است، زیرا این غول نیمهرسانا به بزرگترین شرکت جهان از نظر ارزش بازار تبدیل شد.
با این حال، امسال، عملکرد سهام آن تحتالشعاع سایر شرکتهای تراشه قرار گرفته است که از ساخت عظیم مراکز داده هوش مصنوعی بهرهمند میشوند، در حالی که سرمایهگذاران به طور فزایندهای نگران پیامدهای اقدامات مالی بسیاری از شرکتهای بزرگ هستند. سهام انویدیا امسال بیش از ۱۲ درصد افزایش یافته است، که از رشد بیش از ۶۰ درصدی شاخص نیمهرسانای فیلادلفیا (SOX.) عقب مانده است، اما انویدیا همچنان یک شاخص برای تجارت هوش مصنوعی باقی مانده است.
فشار بر بسیاری از شرکتهای برجسته هوش مصنوعی ناشی از نگرانیها در مورد به اصطلاح معاملات چرخشی است که تولیدکنندگان کالاهای هوش مصنوعی را به عنوان تامینکنندگان مالی سایر شرکتها معرفی میکند. منتقدان هشدار میدهند که این عمل میتواند به طور مصنوعی تقاضا را افزایش دهد، سیگنالهای اقتصادی گستردهتر را مخدوش کند و خطر عقبنشینی شدید بازار را افزایش دهد.
انویدیا روز چهارشنبه بعدازظهر اعلام کرد که حداکثر تعهد ناخالص آن تحت تمام توافقنامههای تضمین زمین، برق و پوسته، مجموعاً ۳.۵ میلیارد دلار است که کسری از درآمد فصلی آن محسوب میشود.
خبر خوب برای طرفداران هوش مصنوعی
چاک کارلسون، مدیرعامل Horizon Investment Services در هاموند، ایندیانا، که سهام انویدیا را در اختیار دارد، گفت: «این خبر مثبتی برای بخش هوش مصنوعی است.»
کارلسون افزود: «اینکه چگونه به سهام هوش مصنوعی ترجمه میشود، دشوارتر است زیرا بازار در حال حاضر در میانه یک چرخش قرار دارد و آیا این چرخش ادامه خواهد یافت یا دوباره به آن سهام جان خواهد بخشید؟» او گفت: «نمیدانم که آیا برای انجام این کار کافی بود یا خیر، اما از نظر ایده یا نظریه سرمایهگذاری هوش مصنوعی، فکر میکنم این هنوز محکم است.»
بازار چندین چرخه از هیجان انویدیا را پشت سر گذاشته است. پیش از گزارش روز چهارشنبه، انویدیا برای هشت سهماهه متوالی برآوردهای تحلیلگران را شکست داده بود. گزینههای تراشهساز، حرکت ۵.۴ درصدی را در هر دو جهت هنگام باز شدن معاملات در روز پنجشنبه پیشبینی میکردند، که کمتر از حرکت ۶.۵ درصدی پیشبینی شده قبل از گزارش درآمدی ماه مه بود.
هیکل گفت: «با معامله انویدیا در محدوده حرکت پیشبینی شده بازار، بازار اختیار معامله فعلاً درست عمل کرده است.» او افزود: «چالش انویدیا دیگر ارائه اعداد خوب نیست، بلکه ارائه اعدادی بهتر از انتظارات بالای سرمایهگذاران است. در این مورد، شکست دادن برآوردهای وال استریت تقریباً بهای ورود است.»
گزارش توسط لوئیس کراسکوف، لورا متیوز و سینید کارو، ویرایش توسط کالین بار، استفان کوتس و دیوید گرگوریو