انتظار میرود بازار رمزارز در آلمان در ماههای آینده شتاب قابل توجهی بگیرد، زیرا میلیونها نفر به زودی قادر خواهند بود ارزهای مجازی را مستقیماً از طریق بانکهای محلی خود، بدون نیاز به استفاده از پلتفرمهای تخصصی شخص ثالث، معامله کنند.
هم بانکهای تعاونی و هم بانکهای پسانداز، که معمولاً با خانوارها و شرکتها در جوامع محلی خود تجارت اصلی را انجام میدهند، در حال راهاندازی خدمات معاملات رمزارز خود برای مشتریان خرد هستند.
جولیان اشماینگ، شریک در ZEB، یک شرکت مشاوره مدیریت متخصص در بخش مالی، اظهار داشت: «با ورود این دو گروه بانکی غولپیکر که در مجموع دهها میلیون مشتری دارند، معاملات رمزارز اکنون به مخاطبان گستردهتری میرسد.» او افزود: «رمزارزها دیگر یک موضوع خاص و محدود نیستند.»
عادیسازی رمزارز در آلمان امری اجتنابناپذیر نبود. این کشور به محافظهکاری مالی شهرت دارد، که با ترمز بدهی (debt brake) آن مشهود است؛ ترمز بدهی تا سال گذشته که کمی تعدیل شد، مانع از کسری بودجه بزرگ دولت میشد. تعداد مستأجران بیشتر از صاحبان خانه است و تا پیش از همهگیری، کارتهای اعتباری در برخی نقاط کشور با سوءظن نگریسته میشدند. در مقابل، رمزارز به شدت نوسانپذیر است – به همین دلیل بانکهای پسانداز این کشور در ابتدا تمایلی به ورود به این حوزه نداشتند.
تنها چهار سال پیش، بانکها از ارائه پلتفرم معاملات رمزارز به مشتریان خرد خودداری کردند و «خطرات غیرقابل محاسبه» را دلیل آن دانستند. سپس، در مواجهه با افزایش تقاضای مشتریان، نظرشان تغییر کرد.
برخی از تقریباً ۶۵۰ بانک تعاونی آلمان در حال حاضر یک پلتفرم رمزارز ارائه میدهند که توسط DZ Bank توسعه یافته و معاملات بیتکوین، اتریوم، لایتکوین و کاردانو را تسهیل میکند. برای حدود ۳۴۰ بانک پسانداز این کشور، DekaBank در حال توسعه محصولی است که قرار است اواخر امسال راهاندازی شود و به صورت مرحلهای عرضه خواهد شد.
در همه موارد، هر بانک محلی میتواند به این سرویس بپیوندد. علاقه اولیه قوی به نظر میرسد. مارکوس برنفنگر، متخصص محصول در DZ Bank، گفت: «ما انتظار داریم که تعداد قابل توجهی از بانکها در آینده این محصول را ارائه دهند.»
در حالی که یک نظرسنجی توسط شرکت زیرساخت رمزارز Boerse Stuttgart Digital نشان داد که تنها یک چهارم پاسخدهندگان در آلمان میگویند در رمزارزها سرمایهگذاری کردهاند – در مقایسه با ۲۴ درصد برای ایتالیا و ۲۳ درصد برای فرانسه – این وضعیت میتواند با آسانتر شدن معاملات تغییر کند. همین نظرسنجی گزارش داد که آلمانیها بیش از دو برابر بیشتر به بانک اصلی خود اعتماد دارند تا به پلتفرمهای تخصصی معاملات رمزارز، با نسبت تقریباً ۳۸ درصد به ۱۹ درصد.
فولکسبانک رایفایزنبانک وورتسبورگ (Volksbank Raiffeisenbank Würzburg) از اولین بانکهای تعاونی بود که معاملات رمزارز را ارائه داد. کلاوس ردر، عضو هیئت مدیره، گفت که چندین صد مشتری از این محصول جدید استفاده میکنند.
او اظهار داشت: «اکنون، معاملات در یک محیط آشنا انجام میشود.» وی افزود: «این به خدمات معاملاتی اعتبار خاصی میبخشد.»
اینکه آیا بانکهای منطقهای در نهایت از معاملات رمزارز سود خواهند برد، هنوز مشخص نیست. برخی میگویند، ارائه این سرویس برای حفظ و جذب مشتریان بسیار مهمتر است.
رالف کولباخ، رئیس وامدهنده تعاونی وسترولد بانک (Westerwald Bank) که اخیراً معاملات رمزارز را راهاندازی کرده است، گفت: «اگر یک بانک محلی معاملات رمزارز را ارائه ندهد، ارتباط خود را در بخشهای خاصی از بازار، به عنوان مثال، در میان مشتریان جوان یا آشنا به فناوری، از دست میدهد.»
تغییر موضع این بخش انتقاداتی را از سوی کارشناسان صنعت به همراه داشته است. کو-پیر گئورگ، استاد دانشکده مالی و مدیریت فرانکفورت (Frankfurt School of Finance & Management)، گفت: «نگرانکننده است که اکنون دروازههای بازار رمزارز توسط بانکهای پسانداز و تعاونی باز میشوند.» او افزود که مشتریان سنتی آنها «احتمالاً خطرات رمزارزها را به طور کامل درک نمیکنند.»
حتی گروه لابیگر بانکهای پسانداز DSGV نیز هشدار داده است که معاملات رمزارز برای سرمایهگذاران خودگردان در نظر گرفته شده است و آن را «شکلی بسیار سفتهبازانه از سرمایهگذاری با خطر از دست دادن کامل» مینامد.
با این حال، برای حامیان، عنصری از ترس از دست دادن (FOMO) در عدم مشارکت وجود دارد. ردر گفت: «من انتظار دارم که رمزارزها در کنار سهام، اوراق قرضه و سرمایهگذاریهای بازار خصوصی، به یک طبقه دارایی کاملاً عادی تبدیل شوند.» او با این حال تاکید کرد که این داراییها نباید جایگزین داراییهای سنتی شوند.
علاوه بر این، کولباخ هیچ خطر اعتباری قابل توجهی برای وامدهنده خود نمیبیند. او گفت: «زندگی و خطرات آن را نمیتوان به طور کامل بیمه کرد. مشتریان ما خودشان تصمیم میگیرند.»
این تغییر در رویکرد بانکهای آلمانی نشاندهنده پذیرش فزاینده داراییهای دیجیتال در سیستم مالی سنتی است، هرچند با احتیاط و نگرانیهایی از سوی برخی کارشناسان همراه است.